الفرق بين روس و روي | العائد على حقوق الملكية مقابل العائد على رأس المال العامل

العائد على رأس المال مقابل روي

رأس المال مطلوب لبدء وتشغيل العمليات التجارية. ويمكن الحصول على رأس المال لهذه العمليات التجارية باستخدام العديد من الطرق مثل إصدار الأسهم والسندات والقروض ومساهمات المالك، وما إلى ذلك من المهم النظر في العائد الذي تستمده الشركة من أشكال رأس المال التي يتم استثمارها في الأعمال التجارية. العائد على حقوق الملكية (روي) والعائد على رأس المال المستخدم (روس) هما معدلان يقيسان ربحية الشركة على أساس حقوق الملكية التي يتم استثمارها في الأعمال التجارية. يقدم المقال التالي نظرة عامة واضحة على كل من هذه المصطلحات ويوضح أوجه التشابه والاختلاف بين العائد على حقوق الملكية و روس.

ما هو العائد على حقوق الملكية (روي)؟

العائد على حقوق الملكية (روي) هو صيغة مفيدة جدا للمساهمين والمستثمرين الذين يستثمرون في حقوق الملكية للشركة، لأنها تسمح لهم لمعرفة كم من العائدات التي يمكن الحصول عليها من استثماراتهم في الأسهم. وبعبارة أخرى، يقيس العائد على حقوق الملكية ربحية الشركة كنسبة مئوية من حقوق الملكية وحصة الملكية الكلية في الشركة. العائد على حقوق الملكية هو مقياس جيد للاستقرار المالي والربحية للشركة، حيث أنه يقيس الأرباح التي يتم تحقيقها من خلال استثمار أموال المساهمين. يتم احتساب العائد على حقوق الملكية وفقا للمعادلة التالية.

العائد على حقوق الملكية = صافي الدخل / حقوق المساهمين

صافي الدخل هو العائد الذي حققته الشركة، ويشير رأس مال المساهمين إلى رأس المال الذي أسهم به المساهمون في الشركة. على سبيل المثال، إذا حققت شركة شيز ربحا قدره مليون دولار خلال العام الماضي، وبلغ إجمالي حقوق المساهمين في الشركة 50 مليون دولار، فإن العائد على حقوق المساهمين سيكون 2٪.

ما هو روس (العائد على رأس المال العامل)؟

العائد على رأس المال المستخدم (روس) يعرض قدرة الشركة على توليد الأرباح من جميع رؤوس الأموال التي توظفها. وتظهر روس ربحية الشركة عند األخذ في االعتبار إجمالي حقوق الملكية باإلضافة إلى المطلوبات والديون التي تعمل الشركة من خاللها. يتم احتساب روس كما يلي.

روس = الأرباح قبل الفوائد والضرائب / رأس المال العامل

في الصيغة أعلاه، "رأس المال المستخدم" هو مجموع حقوق المساهمين والديون، وهو يساوي إجمالي الأصول - المطلوبات الحالية. ارتفاع روس هو دليل على كفاءة استخدام رأس المال، و روس الشركة يجب دائما أكبر من تكلفة رأس المال. ویمکن أن تکون روس مفیدة عند مقارنة الأداء المالي للشرکات التي تعمل في الصناعات ذات الکثافة الرأسمالیة وتحتفظ بمبالغ کبیرة من الدیون.

ما هو الفرق بين العائد على حقوق الملكية و روس؟

العائد على حقوق المساهمين و روس نسب الربحية التي تقيس ربحية الشركة فيما يتعلق بالأموال المستثمرة في الأعمال التجارية. ويأخذ العائد على حقوق المساهمين في الاعتبار الأرباح المتحققة من حقوق المساهمين بينما تأخذ روس في الاعتبار الأرباح الناتجة عن جميع رأس المال الذي تستخدمه بما في ذلك ديون الشركة. يتم استخدام كل من العائد على حقوق المساهمين و روس من قبل المستثمرين والمؤسسات وأصحاب المصلحة عند النظر في كفاءة الشركة في توليد الأرباح من الأموال المستثمرة، وكثيرا ما تستخدم عند اتخاذ قرار بين الخيارات الاستثمارية. يجب على الشركة أن تسعى جاهدة لتحقيق أعلى العائد على حقوق المساهمين و روس (أعلى، كلما كان ذلك أفضل)، ولكن يجب أن تكون على الأقل أعلى من تكلفة رأس المال. ويعتبر روس أن يكون تقييم أشمل للربحية كما روس، على عكس العائد على حقوق الملكية التي تأخذ في الاعتبار فقط حقوق الملكية، يأخذ مجموع الديون والخصوم أيضا في الاعتبار. تقدم روس نظرة أكثر دقة للربحية لشركة مع كميات كبيرة من الديون.

ملخص:

روي مقابل روس | | العائد على حقوق الملكية مقابل العائد على رأس المال العامل

• العائد على حقوق الملكية هو صيغة مفيدة جدا للمساهمين والمستثمرين الذين يستثمرون في حقوق ملكية الشركة، حيث أنها تتيح لهم معرفة مقدار العائد الذي يمكنهم الحصول عليه من استثماراتهم في رأس المال.

وبعبارة أخرى، يقيس العائد على حقوق الملكية ربحية الشركة كنسبة مئوية من حقوق الملكية ومجموع حصص الملكية في الشركة.

• العائد على رأس المال المستخدم (روس) يعرض قدرة الشركة على توليد الأرباح من جميع رأس المال الذي توظفه.

• یظھر العائد علی رأس المال ربحیة الشرکة عند الأخذ بعین الاعتبار إجمالي حقوق الملکیة والديون التي تعمل الشرکة فیھا.

• يستخدم كل من العائد على حقوق المساهمين و روس من قبل المستثمرين والمؤسسات وأصحاب المصلحة عند النظر في كفاءة الشركة في توليد الأرباح من الأموال المستثمرة، وكثيرا ما تستخدم عند اتخاذ قرار بين الخيارات الاستثمارية.

• ينظر إلى روس على أنه تقييم أشمل للربحية كما روس، على عكس العائد على حقوق الملكية التي تأخذ في الاعتبار فقط حقوق الملكية، ويأخذ في الاعتبار مجموع الديون والخصوم.

• يوفر روس عرضا أكثر دقة للربحية لشركة مع كميات كبيرة من الديون.