النمو مقابل صناديق القيمة | الفرق بين النمو وصناديق القيمة

النمو مقابل صناديق القيمة

هناك عدد من أنواع مختلفة من صناديق الاستثمار المشترك التي يمكن للأفراد الاستثمار فيها، اعتمادا على متطلباتهم من حيث الغايات والأهداف المالية. صناديق النمو وصناديق القيمة هي اثنين من هذه الصناديق المشتركة. وفي حين أن بعض المستثمرين قد يرغبون في الحصول على دخل منتظم من استثمار مستقر في صندوق أقل مخاطر، فإن البعض الآخر قد يكون مهتما بالحصول على نمو مرتفع وزيادة رأس المال من خلال اتخاذ مستوى أعلى من المخاطر. ويهدف كل من صندوق النمو وصندوق القيمة إلى تقديم عوائد مالية أعلى للمستثمرين للتعويض عن المخاطر التي يتعرضون لها. غير أن هناك عددا من الاختلافات بين النمو وصناديق القيمة من حيث أنواع الأسهم التي تستثمر فيها وأهدافها المالية. تقدم المقالة نظرة عامة واضحة على كل نوع من صناديق الاستثمار المشترك، وتشرح أوجه التشابه والاختلاف بين النمو وصناديق القيمة.

ما هو صندوق النمو؟

تستثمر صناديق النمو في الأسهم والسندات والأوراق المالية التي لديها إمكانات نمو أسرع من المتوسط ​​من حيث الإيرادات المحققة والتدفقات النقدية واحتمال زيادة رأس المال. سوف صناديق النمو تستثمر في الشركات التي توجه النمو والاستثمار بشكل رئيسي في خطط التوسع والاستحواذ، والبحث والتطوير، وإعادة استثمار الأرباح بشكل مستمر بدلا من استخدام هذه الأموال لدفع أرباح على المساهمين. ولذلك، فإن معظم صناديق النمو لن توفر الدخل لمستثمريها من حيث أرباح الأسهم أو مدفوعات الفائدة، وسوف إعادة استثمارها مرة أخرى في أعمالهم. ومن المعروف أن صناديق النمو تحمل مخاطر أعلى لأنها شركات متزايدة وأكثر حساسية لظروف السوق. ومع ذلك، فإن أموال النمو لديها إمكانيات أعلى لعائدات أكبر، حيث أن الشركات المتنامية لديها إمكانات وفرص أكبر للاستثمار والتوسع والتنمية. يتم مكافأة المخاطر العالية التي يتم اتخاذها مع عوائد عالية ومزايا مالية للمستثمر من خلال النمو وزيادة رأس المال، والتي يمكن أن تكون كبيرة جدا. ويجب أن يكون لدى المستثمرين في صناديق النمو درجة أعلى من تحمل المخاطر ورغبة في التمسك باستثماراتهم لفترة أطول من الزمن من أجل التخلص من التقلبات في القيمة التي تواجهها على المدى القصير.

ما هو صندوق القيمة؟

صناديق الاستثمار تستثمر في الأسهم والأوراق المالية التي لديها أسعار السوق أقل من القيمة الفعلية للسهم. ويقال إن هذه الأرصدة "مقومة بأقل من قيمتها" لأن قيمتها الحقيقية لا تنعكس بدقة في سعر السوق. وستكون قيمة هذه المخزونات بأقل من قيمتها السوقية أقل من قيمتها الفعلية.يتم تعريف القيمة الجوهرية للسهم على أنها القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية للسهم. وهناك عدد من الأسباب التي تدعو إلى تقدير قيمة المخزونات بأقل من قيمتها. وتشمل هذه العوامل الانكماش الاقتصادي، والضائقة التي تشهدها شركة أو صناعة معينة، والتأثيرات الخارجية مثل عدم الاستقرار السياسي، والكوارث الطبيعية، وما إلى ذلك. وتتألف صناديق القيمة غالبا من مخزونات من شركات ناضجة تركز على السلامة بدلا من النمو، وبالتالي فهي أقل خطر.

ما هو الفرق بين صندوق النمو وصندوق القيمة؟

صناديق النمو وصناديق القيمة هي نوعان من صناديق الاستثمار المشتركة التي تجمع المال من عدد من المستثمرين وتستثمر في مجموعة من الأوراق المالية. ويتمثل التماثل الرئيسي بين صناديق النمو وصناديق القيمة في أن الهدف من الصندوقين هو تقديم منافع مالية للمستثمرين بما يتناسب مع المخاطر والتكاليف التي يتحملونها.

الفرق الرئيسي بين صناديق النمو وصناديق القيمة يكمن في الأهداف المالية لكل صندوق. وفي حين تهدف صناديق النمو إلى تحقيق مستويات عالية من النمو وزيادة رأس المال، فإن قيمة األموال تهدف إلى تحقيق األمن واالستقرار من خالل االستثمار في الشركات الناضجة والتي لديها القدرة على تحقيق قيمة أعلى. ولما كانت صناديق النمو هذه أكثر خطورة لأنها تستثمر في الأسهم المتقلبة. أما صناديق القيمة فهي أقل خطورة لأنها تستثمر في الأسهم التي لها قيمة جوهرية عالية، والتي لا تنعكس حاليا في سعر السوق، ولكن لديها إمكانية كبيرة للحصول على قيمة في المستقبل.

ملخص:

صندوق النمو مقابل صندوق القيمة

• هناك عدد من أنواع صناديق الاستثمار المشتركة التي يمكن للأفراد الاستثمار فيها وفقا لمتطلباتهم من حيث الغايات والأهداف المالية. صناديق النمو وصناديق القيمة هي اثنين من هذه الصناديق المشتركة.

• تستثمر صناديق النمو في الأسهم والسندات والأوراق المالية التي لديها إمكانيات نمو أسرع من المتوسط ​​من حيث الإيرادات المحققة والتدفقات النقدية واحتمال زيادة رأس المال.

• ستستثمر صناديق النمو في الشركات التي توجه نحو النمو وتستثمر بشكل رئيسي في خطط التوسع وعمليات الاستحواذ والبحث والتطوير وإعادة استثمار الأرباح بشكل مستمر بدلا من استخدام هذه الأموال لدفع أرباح الأسهم للمساهمين. • صناديق الاستثمار تستثمر في الأسهم والأوراق المالية التي لها أسعار السوق التي هي أقل من القيمة الفعلية للسهم. هذه الأسهم، وقال أن "بأقل من قيمتها" قيمتها الحقيقية لا ينعكس بدقة في سعر السوق.

• غالبا ما تتكون أموال القيمة من مخزونات من شركات ناضجة تركز على السلامة بدلا من النمو، وبالتالي فهي أقل خطورة.

• علاوة على ذلك، تستثمر صناديق القيمة في الأسهم ذات القيمة الجوهرية العالية التي لا تنعكس حاليا في سعر السوق، ولكن لديها إمكانية عالية للحصول على قيمة في المستقبل.