كيف يعمل مشروع فينشر كابيتال | حقوق رأس المال المغامر، المزايا، العيوب، إستراتيجية الخروج
ما هي شركة رأس المال الاستثماري
رأس المال الاستثماري هو شكل من أشكال الملكية الخاصة وشركة رأس المال الاستثماري هي شركة لديها مجموعة من المستثمرين من القطاع الخاص الذين يمولون الشركات الصغيرة الناشئة. ويسمى رأس المال الاستثماري أيضا < رأس المال المخاطر 'بسبب المخاطر الكامنة. وهم مهتمون باسترداد تمويلهم بأقصى عائد والمشاركة الفعالة في اتخاذ القرارات التجارية بسبب هذا الخطر.
كيف يعمل مشروع فينشر كابيتال
من الضروري أن يكون لديك خطة عمل مربحة للاقتراب من شركة رأس المال الاستثماري وجذب اهتمامها بالاستثمار في عملك. ومن المستبعد جدا أن تكون شركة رأس المال الاستثماري مستعدة للاستثمار في "فكرة الأعمال". وسوف تكون أكثر اهتماما بالاستثمار في الأعمال التجارية التي نشأت بالفعل من خلال شكل من أشكال رأس المال (التمويل الشخصي للمؤسسين قرض رأس المال) من أجل تحقيق توسع كبير بسرعة. إذا كانت شركة ناشئة مهتمة بالنظر في الحصول على الأموال من خلال شركة رأس المال الاستثماري ينبغي أن تقدم خطة عمل سليمة مع أهداف استراتيجية واضحة في المستقبل القريب، ويفضل أن يكون للسنوات 2-3 المقبلة.
وبمجرد الانتهاء من ذلك أعلاه، سيتم صياغة سلسلة من الوثائق وتوقيعها كجزء من العملية. وثيقة تسمى ورقة المدى تأخذ الأولوية هنا. هذه هي الوثيقة الرئيسية التي تحدد المؤشرات المالية وغيرها من المؤشرات للاستثمار المقترح بما في ذلك مبلغ الأموال التي سيتم استثمارها الخ. أحكام ورقة المدى ليست عادة ملزمة قانونا (باستثناء بعض البنود - مثل السرية، والتكاليف). تتضمن الوثائق الالحقة أي اتفاقيات أخرى تتضمن معلومات تتعلق باالكتتاب في األسهم وشروط الدفع وأية تفاصيل أخرى محددة للعقد.
حقوق المستثمرين في رأس المال الاستثماري الممنوحة بموجب ورقة المدة
حقوق توزيعات الأرباح
عندما يصبح المستثمر مساهما في العمل يحق له الحصول على عوائد دورية من أرباح تسمى أرباح. يمكن دفع توزيعات الأرباح إلى المساهمين أو يمكن إعادة استثمارها في الأعمال التجارية. وقد يؤكد رؤوس الأموال المغامرون على إمكانية إعادة استثمار الأرباح. وغالبا ما يتم الاتفاق على ذلك في بداية العقد.
حقوق التصفية
في وقت إنهاء العقد، يحق لشركة رأس المال الاستثماري الحصول على مبلغ من العائدات قبل الأطراف الأخرى.
حقوق المعلومات
يتطلب رأس المال المغامر من الشركة تزويدهم بمعلومات منتظمة عن وضعه المالي وميزانياته، فضلا عن حق عام في زيارة الشركة وفحص حساباتها وسجلاتها.
تشكيل الاتفاق والمشاركة
غالبا ما يكون تشكيل الاتفاق بين رجال الأعمال وأصحاب رؤوس الأموال الاستثمارية مضيعة للوقت وعملية طويلة؛ وبمجرد موافقة جميع الأطراف، يستخدم المحامون ورقة المصطلحات كأساس لصياغة وثائق الاستثمار اللاحقة. وعلاوة على ذلك، فإن الأطراف المعنية ملتزمة باتفاقية السرية ويتم تنفيذ هذه الاتفاقية حالما تبدأ المناقشات حول الاستثمار المحتمل مع الشركة.
وبمجرد أن تقوم شركة رأس المال الاستثماري بحقن الأموال في الأعمال التجارية فإنها سوف تتطلب نسبة ملكية الأسهم. وبصفة عامة، قد تتراوح ملكية حقوق الملكية هذه من 20٪ إلى 25٪، وهذا قد يزيد إلى حصة مسيطرة في بعض المواقف. سوف تشارك شركة رأس المال المغامر بنشاط في قرارات الشركة وقوة التفاوض الخاصة بها سوف تتقرر بنسبة الملكية التي يمثلونها.
يتم إشراك شركة رأس المال الاستثماري في أنشطة الشركة من خلال المديرين المعينين من قبل شركة رأس المال الاستثماري. وسيشارك هؤالء املديرون في مسائل األعمال التي ينبغي اتخاذ قرارات هامة بشأنها.
استراتيجية الخروج
حالما يتم تأسيس الأعمال بشكل مناسب، ستقوم شركة رأس المال الاستثماري بتنفيذ استراتيجية خروج لسحب نفسها من العمل. هناك 4 طرق للخروج من رأس المال الاستثماري عادة ما تكون <
- أسهم طرح لعامة الناس عن طريق الإدراج في البورصة (الاكتتاب الأولي)
- بيع الأعمال لشركة أخرى (عمليات الاندماج والاستحواذ) < يمكن للمؤسسين شراء حصة رأس المال الاستثماري في الأعمال التجارية (إعادة شراء الأسهم)
- رأس المال المغامر يبيع أسهمه إلى رأس مال مغامر آخر أو مستثمر استثماري ذو طبيعة مماثلة (بيع لمستثمرين استراتيجيين آخرين)
- ميزة وعيوب استخدام
مزايا
الحصول على كمية كبيرة من التمويل نادرا ما تتوفر مع خيارات التمويل البديلة الأخرى
- الخبرة في مجال الاستشارات التجارية من المستشارين ذوي الخبرة في مجال الأعمال
- العيوب
الرأسماليين المغامرين في كثير من الأحيان بنشاط والتورط في صنع القرار من الأعمال التجارية. إذا كانت وجهات نظر المؤسسين والمديرين المعينين من قبل شركة رأس المال الاستثماري لا تتطابق مع بعضها البعض قد تنشأ نزاعات
- إذا تجاوزت نسبة رأس المال الاستثماري للملكية 50٪ (وهذا ممكن في ترتيبات معينة) سيخسر المؤسسون السيطرة على الشركات.
- المرجع:
"كيفية تمويل نمو أعمالك. "
مزايا مقابل عيوب رأس المال الاستثماري . N. p. ، n. د. على شبكة الإنترنت. 25 يناير 2017. "مزايا وعيوب التمويل الرأسمالي - كتاب مفتوح بلا حدود. " بلا حدود . N. p. ، n. د. على شبكة الإنترنت. 25 يناير 2017. تيرنر، ريتشارد. "أفضل عشرة نصائح لجمع الأموال في الأسهم. " شركاء محفز المغامرة . N. p. ، 6 مارس 2016. ويب. 25 كانون الثاني 2017. إيماج كورتيسي: "فينتوريتلين" بي غرو فك - عمل خاص (سيسي بي-سا 3. 0) من خلال كومونس ويكيميديا "نمو الاستثمار" بواسطة صور من المال (سيسي بي 2.0) عبر فليكر
