الفرق بين مخاطر المعاملات والترجمة | المعاملات مقابل مخاطر الترجمة
الفرق الرئيسي - المعاملة مقابل مخاطر الترجمة
مخاطر المعاملات والترجمة هي نوعان رئيسيان من مخاطر أسعار الصرف التي تواجهها الشركات التي تمارس معاملات بالعملات الأجنبية. الفرق الرئيسي بين مخاطر المعاملات والترجمة هو أن مخاطر المعاملات هي سعر الصرف المخاطرة الناتجة عن الفارق الزمني بين الدخول في العقد وتسوية في حين أن مخاطر الترجمة هي سعر الصرف المخاطر الناتجة عن تحويل النتائج المالية لعملة واحدة إلى عملة أخرى.
المحتويات
1. نظرة عامة والفرق الرئيسي
2. ما هي مخاطر المعاملات
3. ما هي مخاطر الترجمة
4. جنبا إلى جنب مقارنة - المعاملات مقابل مخاطر الترجمة في شكل جدولي
5. ملخص
ما هي مخاطر المعاملات؟
مخاطر المعاملات هي مخاطر أسعار الصرف الناتجة عن الفارق الزمني بين الدخول في العقد وتسوية ذلك. وتتعرض أسعار الصرف للتغيرات المستمرة، ويزيد الفارق الزمني بين الدخول في المعاملة والتسوية كلا الطرفين دون علم بما سيكون عليه سعر الصرف وقت التسوية.
E. ز. شركة أبف في المملكة المتحدة هي منظمة تجارية وتعتزم شراء 600 برميل النفط من شركة شنت في الولايات المتحدة الأمريكية، وهو مصدر للنفط، في أربعة أشهر أخرى. وبما أن أسعار النفط تتذبذب بشكل مستمر، فإن أبف تقرر الدخول في عقد لإزالة عدم اليقين. ونتيجة لذلك، يدخل الطرفان في اتفاق حيث ستبيع الشركة الوطنية للنفط برميل النفط 600 بسعر 170 جنيه استرليني للبرميل.
معدل السباق (المعدل في اليوم) للبرميل النفطي هو 127 جنيها إسترلينيا. في غضون أربعة أشهر أخرى، قد يكون سعر برميل النفط أكثر أو أقل من قيمة العقد 170 جنيه استرليني للبرميل. بغض النظر عن السعر السائد كما في تاريخ تنفيذ العقد (سعر الصرف الفوري في نهاية الأشهر الأربعة). شنت لديها لبيع برميل النفط ل 170 £ إلى أبف وفقا للعقد.
بعد أربعة أشهر، افترض أن السعر الفوري هو 176 جنيه استرليني للبرميل الواحد. الفرق بين الأسعار أبف لدفع 600 برميل بسبب العقد يمكن مقارنة مع السيناريو إذا كان العقد غير موجود.
إذا لم يكن العقد موجودا (176 * 600 جنيه استرليني) = 105 جنيه استرليني، 600
بسبب العقد (£ 170 * 600) = 102 £، 000
ولذلك، فإن الفرق بين الأسعار هو £ 3، 600
بسبب العقد، تمكنت أبف من الحصول على ربح قدره 3 جنيه استرليني، 600.
سعر الصرف بين أوك £ و أوس $ هو £ / $ 1. 25، وهو ما يعني 1 £ يعادل دولار واحد. 25. وهكذا، دفع أبف يجب أن تجعل ل شنت هو 81 $، 600 (£ 102، 000/1. 25).
أعلاه نوع العقد يهدف إلى تخفيف مخاطر سعر الصرف يسمى عقد إلى الأمام؛ هذا اتفاق بين طرفين لشراء أو بيع أصل بسعر محدد في تاريخ مستقبلي.
الأدوات المستخدمة لتخفيف مخاطر المعاملات
بالإضافة إلى العقود الآجلة ، يمكن أيضا النظر في الأدوات أدناه في تخفيف مخاطر المعاملات.
خيارات
الخيار هو حق، ولكن ليس التزاما بشراء أو بيع أصل مالي في تاريخ محدد بسعر متفق عليه مسبقا.
مقايضات
المقايضة هي مشتقات يتم من خلالها التوصل إلى اتفاق بين طرفين لتبادل الأدوات المالية.
العقود الآجلة
العقود الآجلة هي اتفاقية لشراء أو بيع سلعة معينة أو أداة مالية بسعر محدد سلفا في تاريخ محدد في المستقبل.
ما هي مخاطر الترجمة؟
مخاطر الترجمة هي مخاطر أسعار الصرف الناتجة عن تحويل النتائج المالية لعملة واحدة إلى عملة أخرى. يتم تكبد مخاطر الترجمة من قبل الشركات التي لديها عمليات تجارية في بلدان متعددة وإجراء معاملات بعملات مختلفة. إذا تم الإبلاغ عن النتائج بعملات مختلفة يصبح من الصعب مقارنة النتائج وحساب النتائج للشركة بأكملها. ولهذا السبب، ستحول جميع النتائج في كل بلد إلى عملة موحدة وتبلغ عنها في البيانات المالية. وعادة ما تكون هذه العملة الموحدة هي العملة في البلد الذي يوجد فيه مقر الشركة.
عندما تتعرض الشركة لمخاطر الترجمة، قد تكون النتائج المعلنة أعلى أو أقل مقارنة بالنتيجة الفعلية بناء على التغيرات في سعر الصرف.
E. ز. الشركة الأم الشركة الأم هي الشركة A، والذي يقع في الولايات المتحدة الأمريكية. تقع الشركة D في فرنسا وتجري التداول باليورو. في نهاية السنة، يتم توحيد نتائج الشركة) د (مع نتائج الشركة) أ (إلعداد البيانات المالية الموحدة. وبالتالي يتم تحويل نتائج الشركة D إلى الدولار الأمريكي.
وفيما يلي تفاصيل الإيرادات، وتكلفة المبيعات والربح الإجمالي للشركة D استنادا إلى المعاملات للسنة المالية 2016.
- ديف أرتيكل قبل منتصف الجدول ->| € 000 | |
| المبيعات | 2، 545 |
| تكلفة المبيعات | (1، 056) |
| 489 | بافتراض سعر صرف قدره $ / € 0. 92، (وهذا يعني أن $ 1 تساوي € 0. 92) سيتم تحويل نتائج الشركة D إلى |
$ 000
| المبيعات (2، 545 * 0. 92) | |
| 2، 341 | تكلفة المبيعات (1، 056 * 0 92) |
| (972) | إجمالي الربح (1، 489 * 0 92) |
| 1، 369 | الشكل 1: إلى مخاطر الترجمة |
نظرا لتحويل العملة، فإن النتائج المبلغ عنها أقل من النتائج الفعلية. هذا ليس انخفاضا فعليا وهو محض بسبب تحويل العملة.
ما هو الفرق بين المعاملات ومخاطر الترجمة؟
المعاملات مقابل مخاطر الترجمة
مخاطر المعاملات هي مخاطر سعر الصرف الناتجة عن الفترة الزمنية الفاصلة بين الدخول في العقد وتسويته. |
|
| مخاطر الترجمة هي مخاطر أسعار الصرف الناتجة عن تحويل النتائج المالية لعملة واحدة إلى عملة أخرى. | التغير الفعلي في النتيجة |
| هناك تغيير فعلي في النتائج المستقبلية في مخاطر المعاملات منذ أن يتم الدخول في المعاملة في وقت واحد من الوقت وتسويتها في المستقبل. | |
| لا يوجد تغيير فعلي في النتيجة في مخاطر الترجمة لأن التغير المرئي في النتائج يعود فقط إلى تحويل العملة. | تخفيف المخاطر |
| يمكن تخفيف مخاطر المعاملات عن طريق الدخول في اتفاقية تحوط. | |
| لا يمكن التخفيف من مخاطر الترجمة | ملخص - المعاملات مقابل مخاطر الترجمة |
يمكن فهم الفرق بين المعاملات ومخاطر الترجمة من خلال تحقيق أسباب ظهورها. عندما يتم إبرام عقد في الوقت الحاضر، والتي سيتم تسويتها في تاريخ مستقبلي، فإن المخاطر الناتجة هي مخاطر المعاملات. اإن خماطر اأسعار السرف الناجتة عن حتويل النتائج املالية لعملة اأخرى اإىل عملة اأخرى هي خماطر التحويل. وينبغي إدارة معاملات الصرف الأجنبي للشركة بعناية بحيث لا تخضع لتغيرات هامة نظرا لأن المخاطر المرتفعة في المعاملات والترجمة هي علامات تقلب.
تحميل نسخة بدف من المعاملة مقابل مخاطر الترجمة
يمكنك تحميل نسخة بدف من هذا المقال واستخدامها لأغراض غير متصل وفقا لمذكرات الاقتباس. يرجى تحميل نسخة بدف هنا الفرق بين المعاملات ومخاطر الترجمة.
المراجع:
1. "مخاطر المعاملات. "إنفستوبيديا. N. p. ، 24 نوفمبر 2003. متاح هنا. 12 يونيو 2017.
2. "أساسيات المشتقات المالية. "بس Ltd. N. p. ، n. د. على شبكة الإنترنت. متاح هنا. 12 يونيو 2017.
إيماج كورتيسي:
