المخاطر النظامية مقابل المخاطر المنهجية
المخاطر النظامية مقابل المخاطر المنهجية
المخاطر المنهجية والمخاطر المنهجية هي شكل من أشكال المخاطر المالية التي تحتاج على أن يراقبها المستثمرون المحتملون والحاليون عن كثب وينظر فيها. ويمكن أن يؤدي كلا الشكلين من المخاطر إلى خسارة المستثمر لجزء كبير من استثماراته، ونظرا لأن كلا من هذين النوعين لا يمكن التنبؤ بهما في طبيعتهما، يجب على المستثمرين النظر في إمكانية أن تؤدي هذه المخاطر إلى خسائر كبيرة في عائدات الاستثمار. المخاطر النظامية والمخاطر المنهجية مختلفة جدا عن بعضها البعض، والتمييز واضح جدا وبسيط. توضح المادة التالية بوضوح كل شكل من أشكال المخاطر وآثارها، مع تحديد العوامل التي تميزها بوضوح.
ما هي المخاطر المنهجية؟
المخاطر المنتظمة هي المخاطر التي قد تؤثر على أداء السوق بكاملها ولا يمكن تجنبها من خلال تدابير مثل تنويع المحفظة. تنويع المحفظة هو إدراج مجموعة متنوعة من األوراق المالية واالستثمارات التي لها مستويات مختلفة من المخاطر والعوائد وآجال االستحقاق وغيرها من الخصائص المختلفة، إلى محفظة.
وتسمى المخاطر المنهجية أيضا "مخاطر السوق" أو "المخاطر غير القابلة للتنويع" ومن أمثلة هذه المخاطر الركود والحروب وعدم الاستقرار السياسي وارتفاع الفائدة والتضخم والكوارث الطبيعية التي تؤثر على كامل سوق. ولا يمكن تنويع المخاطر المنهجية؛ ومع ذلك، فإنه يمكن التحوط ضده باستخدام أوراق مالية أخرى في سوق المال يمكن استخدامها لتقديم عوائد للمستثمرين حتى عندما لا تقوم الأسواق بالتنبؤ بها.
ما هي المخاطر النظامية؟
المخاطر النظامية هي المخاطر التي تؤثر على صناعة معينة والتي عادة ما تكون ناجمة عن حدث يؤدي هذا الانهيار. وبما أن المخاطر المنهجية لا تؤثر إلا على صناعة بعينها، فإنها يمكن أن تكون متنوعة. وهذا يعني أنه يمكن للمستثمرين الهروب من المخاطر الكامنة في صناعة واحدة من خلال تعبئة محفظتهم الاستثمارية مع مجموعة من الأوراق المالية المختلفة من عدد من الصناعات على أمل أن الخسائر الناجمة عن الاستثمارات في صناعة واحدة يمكن التغلب عليها من الأرباح التي تحققت في الاستثمارات الصناعات الأخرى.
مثال على المخاطر النظامية هو انهيار ليمان براذرز الذي أدى إلى انهيار في النظام المصرفي للولايات المتحدة مع آثار مضاعفة عبر الاقتصاد، مما أدى إلى فقدان العديد من المستثمرين الثقة.
المخاطر النظامية والمخاطر المنهجية
المخاطر المنهجية والمخاطر النظامية تؤثر على الرفاه المالي للصناعة أو السوق بأكملها ويجب أن يراقبها المستثمرون المحتملون. ومن بين هذين الشكلين من المخاطر، تشكل المخاطر النظامية أضرارا أقل بما أن المخاطر النظامية يمكن تجنبها أو تخفيضها من خلال الاستثمار في محفظة متنوعة جيدا.ومن ناحية أخرى، فإن المخاطر المنتظمة هي أكثر ضررا بكثير لأنها تؤثر على السوق بأكملها ولا يمكن تنويعها. التحوط ممكن، ولكن التقييم الصحيح للمخاطر هو مطلوب من أجل التحوط، والتي قد لا تكون دائما المهارة التي يمتلكها معظم المستثمرين.
ملخص
المخاطر النظامية مقابل المخاطر المنهجية
- المخاطر النظامية والمخاطر المنهجية هي شكل من أشكال المخاطر المالية التي تحتاج إلى مراقبة عن كثب والنظر فيها من قبل المستثمرين المحتملين والمستثمرين الحاليين.
- المخاطر المنتظمة هي المخاطر التي قد تؤثر على أداء السوق بكاملها ولا يمكن تجنبها من خلال تدابير مثل تنويع المحفظة.
- المخاطر النظامية هي أن المخاطر التي تؤثر على صناعة معينة التي عادة ما تكون ناجمة عن حدث يؤدي هذا الانهيار.
- من بين شكلين من المخاطر، تشكل المخاطر النظامية ضرر أقل لأن المخاطر النظامية يمكن تجنبها أو خفضها من خلال الاستثمار في محفظة متنوعة بشكل جيد.
