الفرق بين المقايضة والتجديد: مقايضة مقابل الأمام

مبادلة مقابل الأمام

المشتقات هي أدوات مالية خاصة تستمد قيمتها من واحد أو أكثر من الأصول الأساسية. وتؤثر التغيرات في الحركات، في قيم الأصول الأساسية، على الطريقة التي تستخدم بها المشتقة. وتستخدم المشتقات لأغراض التحوط والمضاربة. المقالة التالية تأخذ نظرة فاحصة على نوعين من المشتقات، المقايضات و إلى الأمام، و يسلط الضوء بوضوح كيف أن كل نوع من المشتقات مختلفة ومتشابهة لبعضها البعض.

إلى الأمام

العقد الآجل هو عقد يبشر بتسليم الأصل الأساسي، في تاريخ مستقبلي محدد للتسليم، بسعر متفق عليه محدد في العقد. العقود الآجلة غير موحدة ويمكن تخصيصها وفقا لمتطلبات أولئك الذين يدخلون العقد. ولذلك، فهي أيضا لا يتم تداولها في البورصات الرسمية، وبدلا من ذلك يتم تداولها كضمان غير مباشر. والعقود الآجلة بمثابة التزام يجب أن يفي به الطرفان. كما يجب أن يتم الوفاء به مع تسوية فعلية حيث يتم تسليم الأصل الأساسي بسعر محدد، أو يمكن إجراء تسوية نقدية للقيمة السوقية للمشتقات في وقت الاستحقاق.

على سبيل المثال، يمكن لمزارع برازيلي من حبوب البن الدخول في عقد آجل مع نستله إلى 100 ألف رطل من حبوب البن مقابل 2 دولار للرطل في 1 يناير 2010. ويمكن أن يستفيد العقد الآجل من مزارع و شركة نستله لأنها توفر للمزارع مع ضمان أن حبوب البن سيتم شراؤها بسعر المتفق عليه مسبقا، وسوف تستفيد أيضا نستله لأنها تعرف الآن تكلفة شراء القهوة في المستقبل التي يمكن أن تساعدهم في تخطيطهم مع تقليل أي حالة من عدم اليقين في تقلبات الأسعار.

مبادلة

المقايضة هي عقد مبرم بين طرفين يوافقان على مقايضة التدفقات النقدية في تاريخ محدد في المستقبل. یستخدم المستثمرون عموما مقايضات لتغییر مناصب الاحتفاظ بالأصول دون الحاجة لتصفیة الأصل. على سبيل المثال، يمكن للمستثمر الذي يحمل مخزونات محفوفة بالمخاطر في الشركة أن يتبادل عوائد الأرباح لتدفق دخل ثابت أقل خطورة دون بيع المخزون المخاطرة. هناك نوعان شائعان من المقايضات. مقايضات العمالت وعقود تبادل أسعار الفائدة.

مقايضة أسعار الفائدة هي عقد بين طرفين يسمح لهم بتبادل مدفوعات سعر الفائدة. إن مقايضة أسعار الفائدة المشتركة هي عبارة عن مقايضة للمقايضة العائمة حيث يتم سداد مدفوعات فوائد القرض بسعر ثابت مقابل دفع القرض بسعر عائم. يتم تبادل العمالت عندما يقوم الطرفان بتبادل التدفقات النقدية المقومة بعملات مختلفة.

ما هو الفرق بين الأمام ومبادلة؟

العقود الآجلة والمقايضات هي نوع من المشتقات التي تساعد المنظمات والأفراد على التحوط ضد المخاطر. إن التحوط ضد الخسائر المالية مهم في األوضاع المتقلبة في السوق، كما أن العقود اآلجلة والمقايضات توفر للمشتري هذه األدوات القدرة على الحيلولة دون التعرض لخطر الخسائر. وثمة تشابه آخر بين المقايضات والواردات هو أنه لا يتم تداولهما على التبادلات المنظمة. ويتمثل الفرق الرئيسي بين هذين المشتقين في أن المقايضات تؤدي إلى عدد من المدفوعات في المستقبل، في حين أن العقد الآجل سيؤدي إلى دفعة واحدة في المستقبل. <• المشتقات عبارة عن أدوات مالیة خاصة تستمد قیمتھا من واحد أو أکثر من الأصول الأساسیة. العقود الآجلة والمقايضات هي نوع من المشتقات التي تساعد المنظمات والأفراد على التحوط ضد المخاطر.

العقد الآجل هو عقد يعد بإرسال الأصل الأساسي، في تاريخ محدد في المستقبل للتسليم، بسعر متفق عليه يحدده العقد.

• المقايضة هي عقد مبرم بين طرفين يوافقان على مقايضة التدفقات النقدية في تاريخ محدد في المستقبل. • الفرق الرئيسي بين هذين المشتقين هو أن المقايضات تؤدي إلى عدد من الدفعات في المستقبل، في حين أن العقد الآجل سوف يؤدي إلى دفعة واحدة في المستقبل.