الفرق بين العائد على الاستثمار وعائد الاستثمار | العائد على الاستثمار مقابل عائد الاستثمار
الفرق الرئيسي - روا مقابل عائد الاستثمار
المستثمرون يحاولون دائما توليد أعلى وعوائد استثماراتهم وكثيرا ما تقارن الخيارات الاستثمارية والشركات للاستثمار في. الشركات ترغب في تحقيق أرباح أعلى مع زيادة الكفاءة إلى أن تستقر وخلق قيمة المساهمين. وهناك عدد من خيارات تقييم الاستثمار التي يمكن للمستثمرين والشركات اختيارها لتقييم إمكانات توليد العائدات. العائد على الاستثمار والعائد على الاستثمار هما من التدابير الحيوية التي يمكن استخدامها في هذه العملية. روا (العائد على الأصول) يحسب مقدار الدخل الذي يتم توليده كنسبة من الأصول في حين أن العائد على الاستثمار (العائد على الاستثمار) يقيس توليد الدخل بدلا من الاستثمار. هذا هو الفرق الرئيسي بين العائد على الاستثمار وعائد الاستثمار.
المحتويات
1. نظرة عامة والفرق الرئيسي
2. ما هو روا
3. ما هو عائد الاستثمار
4. جنبا إلى جنب مقارنة - العائد على الاستثمار مقابل عائد الاستثمار
5. ملخص
ما هو العائد على الأصول؟
روا (العائد على الأصول) يوضح مدى ربحية الشركة نسبة إلى إجمالي أصولها بهدف تحقيق الربح. وكلما ارتفع العائد، زادت كفاءة الإدارة في استخدام قاعدة أصولها. يتم احتساب نسبة العائد على حقوق المساهمين بمقارنة صافي الدخل بمتوسط إجمالي الموجودات ويتم التعبير عنه كنسبة مئوية.
العائد على الأصول = صافي الدخل / متوسط إجمالي الأصول
صافي الدخل
صافي الدخل هو الربح المتاح لمساهمي الشركة بعد دفع الضرائب. وبالتالي، يشار إليها أيضا باسم الربح بعد الضرائب (بات) أو صافي الأرباح. وبعبارة أخرى، هذا هو النتيجة النهائية في بيان الدخل.
متوسط إجمالي الأصول
يتكون إجمالي الأصول من الأصول المتداولة والموجودات غير المتداولة. يتم النظر في المتوسط هنا بدلا من فتح أو إغلاق الأصول لتوفير مزيد من الدقة.
العائد على الأصول هو نسبة هامة لقياس فعالية تخصيص الموارد من الأموال في الشركة. يجب على صناع القرار النظر في مجموعة واسعة من خيارات الاستثمار قبل الاستثمار ويحتاجون إلى التأكد من أنهم على دراية جيدة بالتكاليف والمنافع المرتبطة بها. وفي حالة إجراء المزيد من الاستثمارات الواعدة، يمكن وضع قاعدة الأصول استخداما فعالا؛ وبالتالي، فإن العائد على الأصول الناتج سيكون أعلى.
يمكن مقارنة العائد على الأصول مع سعر الفائدة المدفوع على الدين. أي إذا كانت الشركة تولد عائد على الاستثمار أعلى من الفائدة المدفوعة على القروض، وهذا هو الوضع المواتي. وبالمثل، يمكن أيضا مقارنة العائد على الأصول مقابل تكلفة رأس المال للشركة (تكلفة الفرصة البديلة للاستثمار في مشروع أو شركة) لفهم ما إذا كان الاستثمار جدير بالاهتمام.وعلاوة على ذلك، من المهم أن يسأل المستثمرون كيف تتم مقارنة العائد على الأصول للشركة مع منافسيها ومتوسط الصناعة.
الشكل 1: يمكن مقارنة العائد على الأصول للشركات في نفس الصناعة لتحديد فعالية الأداء
أسباب انخفاض العائد على الأصول
الاستثمارات غير المتوافقة
الاستثمار في المشاريع التي لا تستخدم الأصول يؤدي إلى انخفاض العائد على الأصول < انخفاض الإنتاجية في الأصول
الإنتاجية هي مقياس الانتاج لكل وحدة من المدخلات. قد ال تتمكن بعض األصول من توليد النتاج املقصود، وقد يكون ذلك نتيجة لألصول القديمة أو املتقادمة تقنيا أو احملتفظ بها بشكل غير سليم. وتؤدي هذه الحالات إلى انخفاض الإنتاجية.
النفايات
يمكن أن تؤدي النفايات في شكل مواد خام، ومصاريف غير مباشرة، وعيوب المنتج إلى انخفاض روا. ويمكن تخفيض النفايات عن طريق اعتماد تقنيات مثل أساليب الإنتاج الهزيل للقضاء على الأنشطة غير المضافة المضافة
ما هو العائد على الاستثمار؟
يمكن تصنيف العائد على الاستثمار كأداة هامة لاستخلاص العائد من الاستثمار. وكثيرا ما يستخدم المستثمرون هذه الصيغة لحساب مقدار العائد الذي يتم الحصول عليه لاستثمار معين كنسبة من المبلغ المستثمر أصلا. يتم احتساب عائد الاستثمار في شكل النسبة المئوية كما هو موضح أدناه.
العائد على الاستثمار = (الربح من الاستثمار - تكلفة الاستثمار) / تكلفة الاستثمار
E. ز. اشترى المستثمر K أسهم شركة D بقيمة 1000 دولار أمريكي في عام 2015. في 31. 01. وتباع الأسهم بقيمة 1300 دولار أمريكي مما يحقق ربحا قدره 300 دولار. وبالتالي يمكن حساب عائد الاستثمار كما
العائد على الاستثمار = (1000 - 300) / 1000 = 30٪
العائد على الاستثمار يساعد أيضا في مقارنة العوائد من الاستثمارات المختلفة؛ وبالتالي، يمكن للمستثمر اختيار أي واحد للاستثمار إذا كان هناك خياران أو أكثر. ولذلك، فإنه بمثابة أداة مفيدة جدا ينبغي النظر فيها قبل القيام بالاستثمارات.
وتحسب الشركات أيضا عائد الاستثمار كمؤشر على مدى استثمار رأس المال المستثمر في توليد الإيرادات.
العائد على الاستثمار = الأرباح قبل الفوائد والضرائب / رأس المال العامل
يمكن قياس العائد على الاستثمار ككل للشركة وكذلك لكل وحدة مدرة للربح (وحدات أعمال منفصلة) في حالة شركة أكبر. ویمکن استخدام ھذه العوائد علی مستوى الأقسام کمقیاس لقیاس مقدار الأرباح التي تسھم بھا کل وحدة. وبناء على ذلك، يمكن تحديد مقاييس الأداء لكل شعبة أيضا.
ما هو الفرق بين العائد على الاستثمار وعائد الاستثمار؟
- ديف مقال قبل منتصف الجدول>>
العائد على الأصول مقابل عائد الاستثمار
العائد على الاستثمار يقيس الربحية مقابل الأصول |
|
| العائد على الاستثمار يقيس الربحية مقابل الاستثمار | قياس |
| هذا هو نسبة الكفاءة. | |
| هذه هي نسبة الربحية. | العائد على الحساب |
| العائد على الاستثمار = صافي الدخل / متوسط إجمالي الأصول | |
| العائد على الاستثمار = الأرباح قبل الفوائد والضرائب / رأس المال العامل | ملخص - العائد على الأصول مقابل العائد على الاستثمار |
على الرغم من وجود فرق بين العائد على الاستثمار وعائد الاستثمار ، وهما نوعان رئيسيان يمكن استخدامهما لقياس العائدات المتولدة مع الأصول والاستثمارات على التوالي. ولتحقيق فهم أفضل لفائدتها، ينبغي مقارنتها بنسب السنوات الماضية وغيرها من الشركات في نفس الصناعة.في حين أن كلا الأمرين مفيدين، تجدر الإشارة أيضا إلى أن كلا من عائد الاستثمار وعائد الاستثمار يتأثران بشدة بحجم قاعدة الأصول / الاستثمار إذا كانت قاعدة الأصول / الاستثمار أكبر، فسيكون العائد على الاستثمار أو عائد الاستثمار الناتج أقل.
المرجع:
1. "العائد على الأصول (روا). "إفينانسماناجيمنت. N. p. ، 20 ديسمبر 2016. ويب. 14 فبراير 2017.
2. "العائد على الاستثمار (روي): المزايا والعيوب. "يورارتيكل المكتبة. كوم: مكتبة الجيل التالي. N. p. ، 13 مايو 2015. ويب. 14 فبراير 2017.
3. "نسب مؤشر الربحية: العائد على الأصول. "إنفستوبيديا. N. p. ، 29 ماي 2007. ويب. 14 فبراير 2017.
4. "ريتورن أون أسيتس (روا). "العائد على الأصول (روا) - النسبة المئوية، والمنافع، والتكلفة، واستخدامات لرو. N. p. ، n. د. على شبكة الإنترنت. 14 فبراير 2017
إيماج كورتيسي:
1. "ريتورن أون أسيت" بواسطة أليكسيكوب - عمل خاص (سيسي بي-سا 3. 0) عبر ويكومديا كومونس
