الفرق بين الخيارات والمقايضات | أوبتيونس فس سوابس

فارق الاختلاف - الخيارات مقابل المقايضات

كلا الخيارين والمقايضات هي مشتقات؛ أنا. ه. الأدوات المالیة التي تعتمد قیمتھا علی قیمة الأصل الأساسي. يتم استخدام المشتقات لتغطية المخاطر المالية. الفرق الأساسي بين الخيار والمقايضة هو أن الخيار هو حق، ولكن ليس التزاما بشراء أو بيع أصل مالي في تاريخ محدد بسعر متفق عليه مسبقا، في حين أن المقايضة هي اتفاق بين طرفين لتبادل أدوات مالية.

المحتويات

1. نظرة عامة والفرق الرئيسي

2. ما هي الخيارات

3. ما هي مقايضات

4. جنبا إلى جنب مقارنة - خيارات مقابل مقايضة

5. ملخص

ما هي الخيارات؟

الخيار هو حق شراء أو بيع أصل مالي في تاريخ محدد بسعر متفق عليه مسبقا. ولكن هذا ليس التزاما. ويشار إلى التاريخ الذي ينبغي فيه ممارسة الخيار باسم " تاريخ ممارسة " ويشار إلى السعر الذي يجب أن يمارس فيه الخيار باسم " سعر الإضراب ". يسمى السعر الذي يجب دفعه للحصول على الخيار " علاوة الخيار ". هذا المبلغ غير قابل لالسترداد بغض النظر عما إذا كان الخيار يمارس أم ال. وهناك شكلان رئيسيان من الخيارات؛ خيار الاتصال ووضع الخيار.

خيار الاتصال

هذا هو الخيار الذي يعطي الحق في شراء أصل مالي في تاريخ متفق عليه مسبقا بسعر متفق عليه مسبقا. ال يوجد التزام بشراء األصل في تاريخ محدد. وبالتالي، سيتم ممارسة الخيار وفقا لتقدير المشتري.

E. ز. بير هي منتج للنفط الذي تقترب منه الشركة Y الذي ينص على رغبتها في شراء 1000 برميل بسعر 850 دولارا للبرميل في نهاية 6 أشهر (كما في 31 ^ست يوليو 2017). يوافق بير على بيع خيار 3 آلاف دولار لهذه الصفقة. خلال فترة الستة أشهر، تفضل الشركة Y أن ترى سعر برميل النفط يتجاوز 850 دولارا، ومنذ ذلك الحين سوف تكون قادرة على الاستفادة من الصفقة. في نهاية 6 أشهر، ارتفع سعر برميل النفط إلى 1، 200. الشركة Y تقرر ممارسة الخيار لأن هذا سيكون مفيدا لهم. ومع ذلك، وبما أن الكاتب الخيار (بير) وافق على بيع برميل في 850 $، وهذا سيكون السعر المطبق على 1 000 برميل في وقت ممارسة الخيار. وبالتالي فإن إجمالي دخل الشركة Y هو

السعر المدفوع للنفط (1، 000 * 850) = 850، 000

قيمة الخيار = ($ 3، 000)

= 847، 000

الخيار

خيار الشراء هو حق بيع أصل مالي في تاريخ متفق عليه مسبقا بسعر متفق عليه مسبقا.ال يوجد التزام ببيع األصل في تاريخ محدد. وبالتالي، سيتم ممارسة الخيار وفقا لتقدير البائع. إن ممارسة خيار الشراء مشابهة لخيار المكالمة؛ والفرق هو أن البائع سوف يريد سعر الأصول إلى الانخفاض دون سعر الخيار لانه / انها لتحقيق الربح.

قد يكون أحد الخيارات تبادل أو صك على العداد.

تبادل الأدوات المتداولة

المنتجات المالية المتداولة في البورصة هي أدوات موحدة تتداول فقط في البورصات المنظمة في أحجام استثمارية موحدة. لا يمكن أن تكون مصممة خصيصا وفقا لمتطلبات أي طرفين

أدوات أكثر من العداد

وعلى النقيض من ذلك، يمكن أن تتحقق الاتفاقات على العداد في غياب تبادل منظم وبالتالي يمكن ترتيبها لتناسب متطلبات أي طرفين

ما هي مقايضات؟

المقايضة هي مشتقة يتم من خلالها التوصل إلى اتفاق بين طرفين لتبادل الأدوات المالية. في حين أن الأداة الأساسية يمكن أن يكون أي أمن، يتم تبادل التدفقات النقدية بشكل عام في المقايضات. المبادلات هي أكثر من العداد المنتجات المالية. ويشار إلى النوع الأساسي من المقايضة بمبادلة فانيليا عادية بينما هناك أنواع مختلفة من المقايضات كما هو مذكور أدناه.

مقايضات أسعار الفائدة

هذا هو نوع من المقايضة الشعبية جدا حيث يقوم الطرفان بتبادل التدفقات النقدية على أساس مبلغ أساسي افتراضي (لا يتم تبادل هذا المبلغ فعليا) للتحوط ضد مخاطر سعر الفائدة أو المضاربة.

مقايضات السلع

وتستخدم هذه السلع للسلع مثل النفط أو الذهب. وهنا، ستشمل سلعة واحدة سعر فائدة ثابت، بينما تشمل السلعة الأخرى سعر فائدة عائم. وفي معظم مقايضات السلع، سيتم تبديل تدفقات الدفع بدلا من المبالغ الرئيسية.

مقايضات العملات الأجنبية

هنا، الأطراف المعنية تبادل الفائدة والمبالغ الرئيسية على الدين المقومة بعملات مختلفة. يجب أن تتم عملية صرف العمالت بصافي القيمة الحالية) القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية (.

الشكل 1: مقايضات أسعار الفائدة هي نوع من أنواع المقايضات المستخدمة على نطاق واسع

ما هو الفرق بين الخيارات والمقايضات؟

- ديف المادة قبل الجدول ->

خيارات مقابل مقايضة
الخيار هو حق، ولكن ليس التزاما بشراء أو بيع أصل مالي في تاريخ محدد بسعر متفق عليه مسبقا.	المقايضة هي اتفاق بين طرفين لتبادل الأدوات المالية.
متطلبات الصرف
يمكن شراء خيارات / بيعها من خلال تبادل أو تطويرها على العداد.	المقايضة هي أكثر من العداد المنتجات المالية.
مطلب لدفع قسط
يجب دفع قسط للحصول على خيار.	المقايضة لا تنطوي على قسط الدفع.
أنواع
خيار الاتصال وخيار الخيار هي أنواع رئيسية من الخيارات.	مقايضات أسعار الفائدة، ومقايضات العملات الأجنبية، ومقايضات السلع هي مقايضات تستخدم بشكل شائع.

ملخص - أوبتيونس فس سوابس

الخيارات والمقايضات هي تقنيات تحوط شعبية جدا المستخدمة في عالم اليوم التجاري. في الواقع، وبحلول عام 2010 كان من المتوقع أن السوق العالمية المشتقة قد تجاوزت $ 1.2 كوادريليون والخيارات والمقايضات تمثل جزءا كبيرا منه. الفرق بين الخيارات والمقايضات يمكن تصنيفها وفقا لاستخدامها وهيكلها لأنها مختلفة عن بعضها البعض في عدد من الطرق.

المراجع:

1. "مبادلة. "إنفستوبيديا. N. p. ، 30 ديسمبر 2015. ويب. 20 مارس 2017.

2. "اختيار. "إنفستوبيديا. N. p. ، 25 مارس 2016. ويب. 20 مارس 2017.

3. "أنواع المقايضات | المشتقات برامج إدارة المخاطر والتحليلات | FINCAD. "أنواع المقايضات | المشتقات برامج إدارة المخاطر والتحليلات | FINCAD. N. p. ، n. د. على شبكة الإنترنت. 20 مارس 2017.

4. "المشتقات المتداولة مقابل المنتجات المشتقة من خارج البورصة. "قطار المالية. N. p. ، 17 يوليو 2016. ويب. 20 مارس 2017.

5. كوهان، بيتر. "المخاطر الكبيرة: $ 1. 2 كوادريليون المشتقات سوق الأقزام العالم الناتج المحلي الإجمالي. "أول. كوم. أول، 14 يوليو 2016. ويب. 20 مارس 2017.

إيماج كورتيسي:

1. "فانيليا سواب ريت سواب ويث بانك" بي سويكوب - عمل خاص (سيسي بي-سا 3. 0) عبر ويكومديا كومونس