الفرق بين صافي القيمة الحالية وعائد الاستثمار الفرق بين

صافي القيمة الحالية مقابل عائد الاستثمار

القيمة الحالية الصافية (نبف) هي عبارة عن استثمار يمثل الفرق بين القيمة الحالية (و / أو المخصومة) للتدفقات النقدية في المستقبل، القيمة الحالية لالستثمار وأي تدفقات نقدية قد تتراكم في المستقبل. وهي تمثل في الأساس النتيجة الصافية لاستثمار متعدد السنوات (معبرا عنه بالدولار الأمريكي).

العائد على الاستثمار (أو العائد على الاستثمار) هو المعادلة التي تقيس كفاءة الاستثمار. في الأساس، هو حاصل الفرق بين الربح من الاستثمار وتكلفة الاستثمار، وتكلفة الاستثمار:

(الربح من الاستثمار - تكلفة الاستثمار) / تكلفة الاستثمار

فيما يتعلق إلى القيمة الحالية، يجب أن نعتبر أن هذه القيمة لا تستخدم لتحديد مستويات الاستثمار. وهو ببساطة رقم يدرك المستثمر فيه مقدار التدفقات النقدية التي يتلقاها نتيجة للاستثمار. وهي تستخدم أيضا لقياس (أو التنبؤ) مقدار التدفق النقدي الذي سيأتي في المستقبل. فإنه لا ينظر إلى الأرباح والخسائر بالمعنى التقليدي، لأنه يأخذ بعين الاعتبار نسبة الخصم.

فيما يتعلق بعائد الاستثمار، يجب على المرء أن يعتبر أنه ليس له ميزة حقيقية عند محاولة حساب التدفقات النقدية المستقبلية استنادا إلى التدفق النقدي الذي يتراكم فيه الاستثمار اليوم. إنها مجرد طريقة لقياس مقدار الربح (أو العائد) الذي يحققه الاستثمار على مر الزمن. ومع ذلك، فهو مؤشر كبير على حيث يقف الاستثمار الخاص بك - بسبب بساطته وبراعة هو واحد من أكثر القيم استخداما لقياس نجاح الاستثمار. إذا عاود الاستثمار عائد استثمار سلبي أو كانت هناك فرص أكثر ربحا باستخدام عائد استثمار مختلف معا، فلا ينبغي اعتبار الاستثمار مطلقا.

ومع ذلك، فإن كلا القيمتين لهما سلبياتهما. ومن حيث القيمة الحالية، فإن هذه القيمة تأخذ في الاعتبار معدل الخصم لقيمة الدولار في الوقت الحاضر وفي المستقبل؛ ومع ذلك، فإنه لا يحسب بالضبط الاستثمار الأولي التي يجب أن تكون مخصصة. إذا كان هناك استثماران لهما صافي ربح جديد قدره 100 دولار، فقد يبدو أنهما مربحان. ومع ذلك، إذا كان واحد يتطلب استثمارا مخصصا من 10 000 $ والأخرى $ 000، 000، 000 فمن الواضح أن الأول هو استثمار أكثر واعدة بكثير. من ناحية أخرى، لأن العائد على الاستثمار هو مثل هذه المعادلة بسيطة ويتم التلاعب بها بسهولة، تحدث المشكلة عند إدخال المعلومات الاستثمارية.

ملخص:

1. ويقيس صافي القيمة الحالية التدفق النقدي للاستثمار؛ العائد على الاستثمار يقيس كفاءة الاستثمار.

2. نبف بحساب التدفقات النقدية المستقبلية. العائد على الاستثمار يحسب ببساطة العائد الذي ينتج الاستثمار.

3. نبف لا يمكن تحديد الاستثمار المخصص؛ العائد على الاستثمار يمكن التلاعب بها بسهولة لدرجة عدم الدقة.