الفرق بين ليفيرد و ونليفيرد بيتا | ليفيرد فس ونيفيرد بيتا

ليفيرد فس ونيفيرد بيتا

منذ بيتا ليفيرد والبيتا غير المقننة على حد سواء تدابير التقلب المستخدمة لتحليل المخاطر في المحافظ الاستثمارية، في التحليل المالي، فمن الضروري أن نعرف الفرق بين بيتا ليفيرد و أونليفيرد لتحديد أي مقياس لاستخدامها في التحليل الخاص بك. يقيس بيتا المخاطر المنهجية التي لا يمكن تنويعها بعيدا. ويظهر بيتا حساسية أداء الصندوق أو أمنه أو محفظته فيما يتعلق بالسوق ككل. بيتا هو مقياس نسبي، يستخدم للمقارنة ولا يظهر سلوك الأمان الفردي. بيتا يسمح للمستثمر لتحديد أداء السهم بالمقارنة مع أداء السوق بأكمله. هناك نوعان من التدابير بيتا. ليفيرد و أونليفيرد بيتا. المقالة التالية تأخذ نظرة فاحصة على كل من ويسلط الضوء على أوجه التشابه والاختلاف بين بيتا ليفيرد وغير مطلق.

ما هو ليفيرد بيتا؟

يقيس بيتا ليفيرد حساسية اتجاه الأمن أو المحفظة لأداء تمشيا مع السوق أو ضد السوق. يتضمن بيتا ليفيرد ديون الشركة في الحساب. يظهر بيتا ليفيرد مع قيمة إيجابية أن قيمة الأمن سوف تؤدي مع السوق وبيتا ليفيرد مع قيمة سلبية يعني أن قيمة الأمن سوف تؤدي ضد السوق. يظهر بيتا ليفيرد من الصفر أن الأمن ليس له علاقة بالسوق. يأخذ بيتا ليفيرد في الاعتبار ديون الشركة، والتي ينتج عنها عموما قيمة بيتا أقرب إلى الصفر (تظهر تقلب أقل) بسبب المزايا الضريبية. تحديد بيتا ليفيريد الأوراق المالية يساعد المستثمر على تقرير وتحديد المسار الصحيح للعمل التي يتعين اتخاذها من أجل تحسين الربحية. عندما يكون أداء األمان متوافقا مع السوق، يجب أن يستثمر المستثمر عندما يكون أداء السوق جيدا. عندما يكون أداء الأمن ضد السوق، فمن الأفضل للمستثمر أن يستثمر عندما يكون أداء السوق ضعيفا.

ما هو بيتا بيتا؟

يقيس بيتا غير المقيسة أيضا أداء الأمن فيما يتعلق بتحركات السوق. ومع ذلك، على عكس حساب بيتا، بيتا غير المقيسة يحسب خطر الشركة التي ليس لديها ديون ضد مخاطر السوق. حساب بيتا غير المقطوعة يزيل عامل الديون عند وصوله إلى الرقم بيتا. كما يتم إزالة تأثير الرافعة المالية من الرقم بيتا حساب مشتق ويقال أن تكون أكثر دقة. يتم حساب بيتا غير المحمل بواسطة الصيغة:

بيتا بيتا = بل / [1 + (1 - تك) × (D / E)]

يتم تقسيم بيتا ليفيرد من قبل [1 + (1 - تك) × (D / E)] للحصول على بيتا غير المحقق.هنا، بل يدل على بيتا ليفيرد، تك يدل على معدل الضريبة، و D / E هي نسبة الدين إلى حقوق المساهمين للشركة.

ما هو الفرق بين بيتا ليفيرد و ونليفيرد بيتا؟

بيتا هو مقياس مهم في الإدارة المالية التي تقدم للمستثمرين فكرة عن تقلبات الأسهم ضد السوق. بيتا يقيس المخاطر المنهجية التي هي السائدة في السوق بأكمله والاقتصاد والصناعة، ولا يمكن تنويع بعيدا. حساب قيمة بيتا يوفر للمستثمرين معلومات إضافية ضرورية لاتخاذ قرارات الاستثمار. نوعين من بيتا تشمل بيتا ليفيرد و أونليفيرد. يأخذ بيتا ليفيرد في الاعتبار ديون الشركة، في حين بيتا غير المبرمج لا يأخذ في الاعتبار الديون التي تحتفظ بها الشركة. من بين اثنين، يقال بيتا ليفيرد أن تكون أكثر دقة وواقعية كما يتم أخذ ديون الشركة في الاعتبار.

ملخص:

ليفيرد مقابل بيتا غير المحقق

• في التحليل المالي، بيتا هو مقياس للتقلبات المستخدمة لتحليل المخاطر في المحافظ الاستثمارية. يقيس بيتا المخاطر المنهجية التي لا يمكن تنويعها بعيدا.

• يأخذ بيتا ليفيرد في الاعتبار ديون الشركة، والتي ينتج عنها عموما قيمة بيتا أقرب إلى الصفر بسبب المزايا الضريبية.

• بيتا غير المقيسة أيضا يقيس أداء الأمن فيما يتعلق بتحركات السوق. ومع ذلك، على عكس حساب بيتا، بيتا غير المقيسة يحسب خطر الشركة التي ليس لديها ديون ضد مخاطر السوق.

• يتم حساب بيتا غير المقسم بتقسيم بيتا ليفيرد بواسطة [1 + (1 - تك) × (D / E)] للحصول على بيتا غير محمل. هنا، تك تشير إلى معدل الضريبة و D / E هي نسبة الدين إلى حقوق الملكية للشركة.

• من نوعين من حسابات بيتا، يقال بيتا ليفيرد أن تكون أكثر دقة وواقعية كما يتم أخذ ديون الشركة في الاعتبار.