الفرق بين معدل العائد الداخلي وعائد الاستثمار | إر مقابل عائد الاستثمار

الفرق الرئيسي - معدل العائد الداخلي مقابل العائد على الاستثمار

هناك عدد من العوامل التي يجب أخذها في الاعتبار عند إجراء الاستثمارات، حيث تلعب العائدات دورا حيويا. وينبغي تقييم الاستثمارات من أجل عائداتها ليس فقط بعد إجراء الاستثمار، بل قبل تخصيص رأس المال في شكل تنبؤات. إر (العائد الداخلي) وعائد الاستثمار (العائد على الاستثمار) هما مقياسان يستخدمان على نطاق واسع لهذا الغرض. الفرق الرئيسي بين معدل العائد الداخلي والعائد على الاستثمار هو أنه في حين أن معدل العائد الداخلي هو المعدل الذي تساوي فيه القيمة الحالية للمشروع صفر، يحسب عائد الاستثمار العائد من الاستثمار كنسبة مئوية من المبلغ الأصلي المستثمر.

المحتويات

1. نظرة عامة والفرق الرئيسي

2. ما هو إر

3. ما هو عائد الاستثمار

4. جنبا إلى جنب مقارنة - إر مقابل عائد الاستثمار

5. ملخص

ما هو إر

إر (معدل العائد الداخلي ) هو معدل الخصم الذي تكون فيه القيمة الحالية الصافية للمشروع صفر. وهذا يعادل توقعات العائد المتوقع من المشروع.

صافي القيمة الحالية (نبف)

القيمة الحالية هي قيمة مبلغ من المال اليوم (في الوقت الحاضر) على النقيض من قيمتها في تاريخ لاحق. وبعبارة أخرى، فإن القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية هي القيمة الحالية.

E. ز: لن يتم تقييم مبلغ 100 دولار كما هو في وقت 5 سنوات، فإنه سوف قيمة أقل من 100 $. ويرجع ذلك إلى قيمة الوقت من المال حيث يتم تخفيض القيمة الحقيقية للمال نتيجة للتضخم.

سعر الخصم

معدل الخصم المستخدم للقيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية

قرار قاعدة صافي القيمة الحالية

إذا كانت القيمة الحالية إيجابية، فهذا يعني أن المشروع سيخلق قيمة للمساهمين؛ وبالتالي، قبول ذلك.
إذا كانت القيمة الحالية سلبية، فهذا يعني أن المشروع سوف يدمر قيمة المساهمين؛ وبالتالي، رفض ذلك.

لحساب معدل العائد الداخلي، ينبغي أن تؤخذ التدفقات النقدية للمشروع لحساب معامل الخصم الذي ينتج عنه صافي القيمة الحالية صفر. يتم حساب إر باستخدام الصيغة التالية.

إر = r ^a + نبف ^a / (نبف ^a - نبف ^b ) * (r 2 ^a -r 2 ^b )

يعتمد قرار المضي قدما في المشروع على الفرق بين معدل العائد الداخلي المستهدف المتوقع من المشروع و إر الفعلي. على سبيل المثال، إذا كان معدل العائد الداخلي المستهدف هو 6٪ وأن معدل العائد الداخلي المتولد هو 9٪، فيجب على الشركة قبول المشروع.

والميزة الرئيسية لاستخدام معدل العائد الداخلي هي أنه يستخدم التدفقات النقدية بدلا من الأرباح التي توفر زيادة تقدير دقيق لأن التدفقات النقدية لا تتأثر بالممارسات المحاسبية. ومع ذلك، فإن التنبؤ بالتدفقات النقدية المستقبلية للمشروع يخضع لعدد من الافتراضات ومن الصعب جدا التنبؤ بدقة بسبب الظروف غير المتوقعة.وبالتالي، فإن هذا القيد يمكن أن يقلل من فعالية هذا التدبير كأداة استثمارية.

الشكل_1: معدل العائد الداخلي (إر) الرسم البياني

ما هو العائد على الاستثمار

يمكن تصنيف العائد على الاستثمار كأداة هامة لاستخلاص العائد من الاستثمار. هذه هي صيغة تستخدم بشكل متكرر من قبل المستثمرين لحساب مقدار العائد الذي يتم تلقيه لاستثمار معين كنسبة من المبلغ المستثمر أصلا. ويحسب ذلك كنسبة مئوية على النحو الوارد أدناه.

العائد على الاستثمار = (الربح من الاستثمار - تكلفة الاستثمار) / تكلفة الاستثمار

E. ز: استثمر المستثمر (أ) 50 سهم من أسهم شيز المحدودة بسعر 7 دولارات للسهم الواحد في عام 2015. في 31. 01. تباع أسهم 2017 بسعر 11 دولار للسهم الواحد، محققة ربحا قدره 5 دولارات للسهم الواحد. وبالتالي، يمكن حساب عائد الاستثمار كما

روي = (50 * 11) - (50 * 7) / 50 * 7 = 57٪

العائد على الاستثمار يساعد أيضا في مقارنة العائدات من الاستثمارات المختلفة؛ وبالتالي، يمكن للمستثمر اختيار أي واحد للاستثمار في بين اثنين أو أكثر من الخيارات.

تحسب الشركات عائد الاستثمار كمؤشر على مدى استثمار رأس المال المستثمر في تحقيق الإيرادات.

العائد على الاستثمار = الأرباح قبل الفوائد والضرائب / رأس المال العامل

ما هو الفرق بين معدل العائد الداخلي وعائد الاستثمار؟

- ديف المادة قبل الجدول ->

معدل العائد الداخلي مقابل عائد الاستثمار
معدل العائد الداخلي هو المعدل الذي تكون فيه القيمة الحالية الصافية صفر.	العائد على الاستثمار هو العائد من الاستثمار كنسبة مئوية من المبلغ الأصلي المستثمر.
استخدم
يستخدم هذا لتحديد جدوى الاستثمار في المستقبل.	يستخدم هذا لتحديد جدوى الاستثمار الماضي.
عناصر في الحساب
يستخدم هذا التدفق النقدي	يستخدم هذا الربح.
صيغة الحساب
إر = r ^a + نبف ^a / (نبف ^a - نبف ^b ) * r ^a -r2 ^b )	روي = الأرباح قبل الفوائد والضرائب / رأس المال

ملخص - إر مقابل روي

عائد الاستثمار هو أنها تستخدم لنوعين من الاستثمارات؛ إر لتقييم المشاريع المستقبلية وعائد الاستثمار لتقييم مدى جدوى الاستثمارات التي سبق تقديمها. وبما أن معدل العائد الداخلي يخضع للتنبؤ بالتدفقات النقدية المستقبلية، فإن فعاليته تتوقف على مدى دقة التنبؤ بها. العائد على الاستثمار، من ناحية أخرى، ليس لديها مثل هذه المضاعفات. ومع ذلك، فإن العائد على الاستثمار لا يأخذ في الاعتبار الفترة الزمنية للاستثمار الذي هو مهم جدا لأن بعض المستثمرين يفضلون الحصول على ربح في غضون فترة زمنية أقصر بدلا من الانتظار لفترة طويلة حتى للحصول على عائد أعلى نسبيا.

المرجع:

2. "حساب القيمة الحالية | AccountingCoach. "أكونتينغكوتش. كوم. N. p. ، n. د. على شبكة الإنترنت. 13 فبراير 2017.

3. "العائد على الاستثمار (روي): المزايا والعيوب. "يورارتيكل المكتبة. كوم: مكتبة الجيل التالي. N. p. ، 13 مايو 2015. ويب. 14 فبراير 2017.

إيماج كورتيسي:

1."IRR1 - غريجر" من قبل المستخدم: غريجر - العمل الخاص (المجال العام) عبر كومونس ويكيميديا