الفرق بين التحوط والمشتقات الفرق بين

مثال التحوط

التحوط مقابل المشتقات

إن فهم التحوط والمشتقات يمكن أن يعطي ميزة كبيرة لأي مستثمر.

التحوط هو أسلوب أو استراتيجية التي تأتي كشكل من أشكال الاستثمار المصممة لتفادي تقلب السوق أو لحماية استثمار أو محفظة أخرى ضد مخاطر الاستثمار المحتملة أو الخسارة. ويمكن أن تكون الخسارة في شكل خسارة في الربح أو خسارة للمخاطر. عندما يتعلق الأمر بفقدان الربح، فإن إستراتيجية التحوط تحمي رأس المال ولكنها تفشل في تراكم الأرباح في العملية عندما لا يحدث الخطر. وفي الوقت نفسه، فإن خسارة المخاطر هي ما تهدف التحوط إلى حمايته من السوق المالية المتقلبة والتي لا يمكن التنبؤ بها.

أعمال التحوط وتصرف مثل التأمين لأنها بمثابة تدبير وقائي ضد أحداث سلبية أو غير متوقعة مثل المخاطر وأوضاع السوق.

هناك نوعان من التحوط: التحوط الكلاسيكي والتحوط الطبيعي. التحوط الكلاسيكي ينطوي على الأسهم والأسهم. في هذا النوع، والهدف الرئيسي هو المستثمر لتحقيق التوازن بين حصة عالية المخاطر مع الأسهم المضمونة. الأسهم الآمنة تخلق الربح وتعمل مثل شبكة أمان للخسارة، التي يتم إنشاؤها من قبل أسهم عالية المخاطر. من ناحية أخرى، على عكس التحوط التقليدي، التحوط الطبيعي لا ينطوي على الأسهم والأسهم. بدلا من ذلك، فإنه ينطوي على العديد من تقنيات الاستثمار والإدارة. وهي لا تنطوي على أدوات ولكن الاستراتيجية والعملية.

في التحوط، يتم استخدام مجموعة متنوعة من التقنيات. ومن بين هذه التقنيات: العملات الأجنبية الآجلة، العقود الآجلة للعملة، الدين، خيارات العملات، تداول الخيارات، صناديق التداول المتداولة (إتف)، والتداول الكمي.

التحوط ليس ضمانا ضد أي نوع من المخاطر في المخاطرة والعودة المقاصة. کما أن المستثمرین في الصنادیق التحوطیة لا یغطیھم الحمایة الحکومیة أو التنظیم أو الرقابة کما ھو محدد من قبل لجنة الأوراق المالیة والبورصات.

المشتقات، في الوقت نفسه، هي أداة مالية تستخدم في التحوط. إن المشتقات هي في الأساس عقود أو اتفاقيات بين طرفين لشراء أو بيع أصل معين. يمكن أن تقرر شراء الأصول و / أو بيعها في المستقبل مع مواصفات محددة سلفا.

يمكن أن تتخذ المشتقات شكل الخيارات والعقود الآجلة والعقود الآجلة والقبعات والأرضيات والمقايضات والياقات وغيرها الكثير. جميع أشكال المشتقات يمكن أن توفر نوعا من الرافعة المالية ويمكن تصنيفها إما دون وصفة طبية أو تبادل المتداولة.

النوعان الرئيسيان من المشتقات هما الخيارات الآجلة والخيارات. إن العقود اآلجلة هي اتفاقيات بين طرفين لشراء أو بيع أصول، في حين تمنح عقود الخيارات المالكين الحق ولكن ليس واجب شراء أو بيع األصل في المستقبل. كما يوحي الاسم، "خيارات" هي مجرد اعتبارات لشراء أو بيع في متعة من المالك.

في المشتقات، توجد أصول أساسية. يمكن أن تكون الأصول الأسهم والسندات والسلع وأسعار الفائدة، أو مؤشرات السوق وغيرها.

ملخص:

1. التحوط ومشتقاته هي شروط ذات صلة في العالم المالي والاستثمار.

2. التحوط هو استراتيجية الاستثمار وتقنية لمنع الخسارة والمخاطر في أي حالة السوق. وهو بمثابة تدبير وقائي - مثل التأمين. المشتقات هي مجرد واحدة من أدوات التحوط.

3. وفي حالات مختلفة، يمكن أن يؤدي التحوط إما إلى تحقيق ربح أو خسارة للمخاطر. المشتقات هي الأدوات التي تسهم في أي نتيجة.

4. كلا المفهومين مختلفان أيضا في الطبيعة. التحوط هو شكل من أشكال الاستثمار لحماية استثمار آخر، في حين أن المشتقات تأتي في شكل عقود أو اتفاقات بين طرفين.

5. أما مشتقات التحوط واإلرشاد فهي إما غير محمية أو تخضع للتنظيم واإلشراف من قبل الحكومة.

6. ولا تعتبر أي من الطريقتين طريقة مؤكدة من الخسائر أو المخاطر المتعلقة بالحماية أو المنع.

7. تشابه آخر هو أن التحوط توظف الكثير من التقنيات. كما تأتي المشتقات بأشكال مختلفة. ويمكن أن تكون التصنيفات الخاصة بكل من التحوط والمشتقات متعددة في طبيعتها.