الفرق بين المشتقات والعقود الآجلة | المشتقات مقابل العقود الآجلة

الفرق الرئيسي بين المشتقات والعقود اآلجلة هو

المشتقات األدوات المالية التي لها قيمة يعتمد على قيمة أصل أساسي آخر في حين العقود الآجلة اتفاق لشراء أو بيع سلعة معينة أو أداة مالية بسعر محدد سلفا في تاريخ محدد في المستقبل. نظرا للنمو المطرد في الأسواق المالية، يستثمر عدد من المستثمرين بشكل متزايد في العديد من الأدوات المالية. هذه الأدوات تحمل مخاطر مالية حيث أن قيمتها معرضة للتقلبات. يتم استخدام المشتقات لإزالة هذه المخاطر من خلال توفير اليقين لمعاملة مستقبلية، بما في ذلك المشتقات. وبالتالي فإن العلاقة بين المشتقات والعقود الآجلة هي أن العقود الآجلة شكل من أشكال المشتقات.

المحتويات

1. نظرة عامة والفرق الرئيسي

2. ما هي المشتقات

3. ما هي العقود الآجلة

4. جنبا إلى جنب مقارنة - المشتقات مقابل العقود الآجلة

5. ملخص

ما هي المشتقات؟

المشتقات هي أدوات مالية تعتمد قيمتها على قيمة أصل آخر. تستخدم المشتقات للتحوط من المخاطر المالية) للحد من مخاطر األصل المالي فيما يتعلق بعدم التأكد من قيمته المستقبلية (، وفيما يلي أشكال المشتقات المستخدمة على نطاق واسع.

أشكال المشتقات

العقود الآجلة

العقد الآجل هو عقد بين طرفين لشراء أو بيع أصل بسعر محدد في تاريخ مستقبلي. العقود الآجلة هي أدوات غير موازية (أوتك)، مما يعني أنها يمكن تخصيصها وفقا لأي متطلبات معاملات بين طرفين دون تبادل منظم.

العقود الآجلة

المستقبل هو اتفاق لشراء أو بيع سلعة معينة أو أداة مالية بسعر محدد سلفا في تاريخ محدد في المستقبل. العقود الآجلة هي الأدوات المتداولة في البورصة، وهو ما يعني أن هذه العقود يتم تداولها فقط في البورصات المنظمة، وهي متاحة فقط في الأحجام القياسية.

خيارات

الخيار هو حق، ولكن ليس التزاما بشراء أو بيع أصل مالي في تاريخ محدد بسعر متفق عليه مسبقا. هناك نوعان رئيسيان من الخيارات، 'خيار الاتصال' و 'خيار الخيار. "خيار الدعوة هو الحق في شراء في حين أن الخيار الخيار هو حق البيع. قد يتم تبادل الخيارات المتداولة أو على الأدوات المضادة.

مقايضات

المقايضة هي مشتقات يتم من خلالها التوصل إلى اتفاق بين طرفين لتبادل الأدوات المالية.في حين أن الأداة الأساسية يمكن أن يكون أي أمن، يتم تبادل التدفقات النقدية بشكل عام في المقايضات. المبادلات هي أكثر من الأدوات المضادة.

ما هي العقود الآجلة؟ <العقود الآجلة هي اتفاقية لشراء أو بيع سلعة معينة أو أداة مالية بسعر محدد سلفا في تاريخ محدد في المستقبل. العقود الآجلة هي الصكوك المتداولة في البورصة وبالتالي يتم تداولها في بورصة العقود الآجلة. بعض العقود الآجلة تتطلب التسليم المادي للأصل الأساسي في حين يتم تسديد البعض الآخر نقدا.

مزايا العقود الآجلة

السيولة العالية

العقود الآجلة هي مشتقات عالية السيولة (ملائمة للشراء والبيع السريع) لأنها تتداول من خلال تبادل.

انخفاض المخاطرة الافتراضية

وبما أن هذه العقود تخضع للتنظيم، فإن العقود الآجلة لها مخاطر تخلف منخفضة مقارنة بالمشتقات مثل العقود الآجلة.

انخفاض رسوم العمولة

رسوم العمولة المستحقة للتداول الآجل منخفضة نسبيا مقارنة بالمشتقات الأخرى

عيوب المستقبل

نقص التخصيص

بما أن العقود الآجلة هي أدوات موحدة متوفرة بأحجام قياسية، أن تكون مصممة خصيصا لمتطلبات المعاملات.

الحد الأدنى لمتطلبات الإيداع

هناك حد أدنى للإيداع يجب الوفاء به قبل الحصول على العقد الآجل، وبالتالي في بعض الأحيان؛ فإن الفائدة المكتسبة من رسوم العمولة المنخفضة يمكن تعويضها مقابل الإيداع.

الشكل 01: بورصة شيكاغو التجارية ومجلس شيكاغو للتجارة هو أكبر بورصة آجلة في عام 2015

ما هو الفرق بين المشتقات والمستقبل؟

- ديف المادة قبل الجدول ->

المشتقات مقابل العقود الآجلة

المشتقات هي أدوات مالية تعتمد قيمتها على قيمة أصل آخر.

العقود المستقبلية هي اتفاقية لشراء أو بيع سلعة معينة أو أداة مالية بسعر محدد سلفا في تاريخ محدد في المستقبل
.	الطبيعة المشتقات يمكن أن تكون تبادل المتداولة أو على أدوات العداد.
العقود الآجلة هي الأدوات المتداولة في البورصة.
أنواع	إلى الأمام، العقود الآجلة، الخيارات، والمقايضات هي أنواع شعبية من المشتقات.
العقود المستقبلية هي نوع واحد من الأدوات المشتقة.
ملخص - المشتقات مقابل العقود الآجلة	يعتمد الفرق بين المشتقات والعقود الآجلة بشكل رئيسي على نطاقها؛ فإن المشتقات أوسع نطاقا حيث أنها تنطوي على العديد من التقنيات بينما العقود الآجلة ضيقة النطاق. والهدف من ذلك مشابه لأنهما يحاولان التخفيف من خطر حدوث صفقة ستجري في المستقبل. وفي عام 2010، قدر أن سوق المشتقات العالمية قد تجاوزت دولار واحد. 2 كوادريليون. وعلاوة على ذلك، أصبحت سم المجموعة شركة (شيكاغو ميركانتيل للصرافة ومجلس شيكاغو للتجارة) أكبر تبادل العقود الآجلة في العالم في عام 2015 مع أكثر من 1 $ كوادريليون تحويلات.

المرجع:

1. "المشتق. "إنفستوبيديا. N. p. ، 17 Mar. 2016. ويب. 04 مايو 2017..

2. "المتعلمين المالية. "مزايا وعيوب العقود الآجلة. N. p. ، n. د. على شبكة الإنترنت. 05 مايو 2017..

3. "11 أكبر التبادلات الآجلة في العالم 2015."من الداخل، أنثى القرد. N. p. ، n. د. على شبكة الإنترنت. 05 مايو 2017..

إيماج كورتيسي:

1. "سيمي بيلدينغ إريال فيو" بي سم غروب / هنري ديلفورن / ألان ششونبرغ - سم غروب (سيسي بي-سا 3. 0) من خلال كومونس ويكيميديا ​​