الفرق بين المقاصة والتسوية | المقاصة مقابل التسوية

المقاصة مقابل التسوية

المقاصة والتسوية هما عمليتان مهمتان يتم تنفيذهما عند تنفيذ المعاملات في الأسواق المالية، يمكن شراء وبيع الأوراق المالية. تسمح المقاصة والتسوية للشركات المقاصة بتحقيق أي التزامات حقوق، والتي يتم إنشاؤها في عملية تداول الأوراق المالية، واتخاذ الترتيبات بحيث يمكن نقل الأموال والأوراق المالية بدقة في الوقت المناسب، وكفاءة. توضح المقالة بوضوح كيف أن كل من هذه الوظائف يندرج في عملية تداول الأوراق المالية، ويوضح العلاقة بين العمليتين، ويسلط الضوء على أوجه التشابه والاختلاف بين المقاصة والتسوية.

ما هو المقاصة؟

المقاصة هي عملية تسوية مطالبات مجموعة من المؤسسات المالية ضد مطالبات المؤسسات المالية الأخرى. وتحدث عملية المقاصة بين الوقت الذي يتم فيه تنفيذ الصفقة وتسوية. وبمجرد تنفيذ التجارة أو إكمالها في السوق المالية، سيتم إخطار وكالة المقاصة، الذي سيقوم بعد ذلك بعملية إزالة الصفقة. والتطهير مماثل لمسك الدفاتر، حيث يقوم مركز تبادل المعلومات بتحديث قواعد البيانات عن طريق مطابقة المشتري والبائع للمعاملة مما يؤكد أن الطرفين يتفقان على شروط التبادل التجاري. وبعد ذلك، سيشارك مركز تبادل المعلومات في عملية تعرف باسم "المعاوضة". '

بما أن عددا كبيرا من الصفقات والمعاملات تحدث في الأسواق المالية في يوم واحد، فإن غرفة المقاصة تستخدم نظاما آليا لتصفية أوامر الشراء والبيع بحيث لا يلزم فعليا سوى عدد قليل من المعاملات كن مستوي. مرة واحدة يتم مطابقة المشترين والبائعين وصافي بدقة، فإن غرفة المقاصة إبلاغ الأطراف في الصفقة واتخاذ الترتيبات لتحويل الأموال إلى البائع والأوراق المالية للمشتري.

ما هي التسوية؟

التسوية هي الخطوة التي تأتي في الماضي لعملية شراء الأوراق المالية. وعند التسوية، يقوم المشتري بإتمام جانب الصفقة من خلال دفع المبالغ اللازمة للبائع، ويقوم البائع بدوره بنقل الأوراق المالية المشتراة إلى المشتري. سيتم الانتهاء من التسوية عندما تقوم شركة المقاصة بنقل ملكية الأوراق المالية إلى المشتري وبمجرد أن يتم تحويل الأموال إلى البائع. يتم تسوية الأسهم والسندات بعد 3 أيام من تاريخ التنفيذ؛ والأوراق المالية الحكومية والخيارات والصناديق الاستثمارية تسوية بعد يوم واحد من تاريخ التنفيذ وشهادات الإيداع وعادة ما يتم تسويتها في نفس يوم التنفيذ.

ما هو الفرق بين المقاصة والتسوية؟

المقاصة والتسوية هما عمليتان تقوم بهما غرفة مقاصة في عملية تداول الأوراق المالية. ومن المهم وضع نظام قوي لتسوية المقاصة والتسوية للحفاظ على عمليات تداول الأوراق المالية على نحو سلس داخل الأسواق المالية. المقاصة هي الجزء الثاني من العملية التي ستأتي بعد تنفيذ الصفقة وقبل تسوية الصفقة. المقاصة هي حيث يتم مطابقة المشترين والبائعين والتأكد من ذلك، ويتم خصم المعاملات إلى أسفل (مجموعة من عمليات الشراء مع معاملات البيع) بحيث لا يكون هناك سوى عدد قليل من المعاملات في الواقع أن تكتمل. والتسوية هي المرحلة الأخيرة من العملية التي يقوم فيها مركز تبادل المعلومات بنقل ملكية الأوراق المالية المشتراة إلى المشتري وتحويل الأموال إلى البائع.

الميزة الرئيسية لنظام المقاصة والتسوية هو أمن المعاملات. وبما أن العملية تتم من قبل شركة المقاصة، يمكن للمشترين والبائعين ضمان أن تسليم الأوراق المالية والأموال سوف تحدث في الوقت المناسب ودقيقة.

ملخص:

المقاصة مقابل التسوية

• المقاصة والتسوية هما عمليتان مهمتان يتم تنفيذهما عند تنفيذ المعاملات في الأسواق المالية حيث يمكن شراء مجموعة من الأوراق المالية وبيعها.

من المهم وضع نظام قوي لتسوية المقاصة والتسوية للحفاظ على عمليات تداول الأوراق المالية على نحو سلس داخل الأسواق المالية.

• المقاصة هي عملية تسوية مطالبات مجموعة من المؤسسات المالية ضد مطالبات المؤسسات المالية الأخرى.

• المقاصة مماثلة لمسك الدفاتر، حيث يقوم مركز المقاصة بتحديث قواعد البيانات عن طريق مطابقة المشتري والبائع من الصفقة مما يؤكد أن كلا الطرفين يتفقان على شروط التبادل التجاري.

• عند الاستيطان، يكمل المشتري جانب الصفقة من خلال دفع المبالغ اللازمة للبائع والبائع، بدوره، تحويل الأوراق المالية المشتراة إلى المشتري.