الفرق بين ليفيرد و أونليفيرد: ليفيرد فس أونليفيرد

ليفيرد مقابل التدفق النقدي الحر غير المدفوع

يوفر التدفق النقدي الحر مؤشرا قويا على مقدار المال الذي تركته الشركة لتوزيعها على المساهمين وحملة السندات. ويحسب التدفق النقدي الحر عموما عن طريق إضافة التدفقات النقدية من أنشطة التشغيل إلى التدفقات النقدية من أنشطة الاستثمار. هناك شكلان من التدفقات النقدية الحرة التي يتم مناقشتها في هذه المقالة. وتدفق النقد الحر المستقر والتدفق النقدي الحر غير المبرمج. من المهم أن نفهم الفرق بين الاثنين لأنه سيوفر صورة واضحة عن المصادر التي تستخدمها الشركة لجمع الأموال. كما يمكن أن يساعد فهم الفرق في تقييم بيان التدفقات النقدية للشركة وأنشطة التشغيل والتمويل والاستثمار التي تقوم بها الشركة.

- 1>>

التدفق النقدي الحر المستحق

يشير التدفق النقدي الحر المستحق إلى مقدار الأموال التي يتم تركها بعد سداد الدين والفائدة على الدين. ومن المهم أن تحدد الشركة تدفقاتها النقدية المستغلة، لأن هذا المبلغ هو المبلغ المتبقي من مدفوعات توزيعات الأرباح، وخطط التوسع للحصول على المزيد من الديون والاستثمار في النمو. يتم احتساب التدفق النقدي الحر ليفيرد كما؛

التدفق النقدي الحر ليفيرد = التدفق النقدي الحر غير المدفوع - الفائدة - تسديدات أصل الدين.

يتم مراقبة التدفق النقدي الحر بشكل وثيق من قبل البنوك والمؤسسات المالية حيث أن هذا مؤشر على قدرة الشركة على البقاء باهظا من الناحية المالية بعد الوفاء بالتزاماتها المتعلقة بالديون. ويساعد التدفق النقدي المستقر على التمييز بين الشركات السليمة اقتصاديا والشركات التي لا تكاد تستطيع الوفاء بالتزاماتها المتعلقة بالديون (وهو مؤشر على ارتفاع مخاطر الفشل).

التدفق النقدي الحر غير المدفوع

يشير التدفق النقدي الحر غير المبرمج إلى مقدار الأموال التي لدى الشركة قبل سداد مدفوعات الفوائد والالتزامات الأخرى. يتم اإلبالغ عن التدفق النقدي غير المدفوع في البيانات المالية للشركة، وهو يمثل مبلغ األموال المتاحة لدفع تكاليف العمليات األخرى قبل الوفاء بالتزامات الدين. يتم حساب التدفق النقدي الحر غير المبرمج كما؛

التدفق النقدي الحر غير المقسم = إبيتدا - كابيكس - رأس المال العامل - الضريبة.

لا يوفر التدفق النقدي غير المدفوع صورة واقعية للوضع المالي للشركة حيث أنه لا يظهر التزامات ديون الشركة، ويظهر بدلا من ذلك المبلغ الإجمالي للنقد الذي يبقى للأنشطة التشغيلية. الشركات التي تتمتع بقدرة عالية على الاستدانة (لديها مبالغ عالية من الديون)، عموما، تقرير التدفق النقدي الحر غير المبرمج. ومع ذلك، يجب على المستثمرين والمؤسسات المالية وأصحاب المصلحة إيلاء المزيد من الاهتمام لتدفق السيولة النقدية الحرة للشركة حيث أن هذا يدل على مستوى الدين الذي يوفر مؤشرا قويا على خطر الإفلاس.

ليفيرد مقابل التدفق النقدي الحر غير المدفوع

التدفق النقدي الحر غير المستقر والمفصل هو مفاهيم تنبع من مصطلح التدفق النقدي الحر. ويبين التدفق النقدي الحر المستحق مقدار الأموال التي يتم تركها بعد سداد الديون والفوائد على الدين. التدفق النقدي غير المبرمج هو مقدار الأموال التي يتم تركها قبل دفع الفائدة. التدفق النقدي الحر المستقر هو رقم أكثر واقعية لاستخدامه في تقييم الشركة حيث أن مستويات الدين مهمة في فهم مخاطر الشركة بالإفلاس. وكلما كانت الفجوة بين الشركة وبين تدفقاتها النقدية غير المستغلة، كلما قل حجم الأموال التي تركتها الشركة غير مطلوب للوفاء بالتزامات الدين. ولذلك، فإن الفجوة الأصغر قد تعني أن الشركة في خطر مالي، وتحتاج إلى اتخاذ خطوات لزيادة إيراداتها أو استنتاج مستويات الدين.

ملخص:

الفرق بين التدفق النقدي الحر ليفيرد و أونليفيرد

• يشير التدفق النقدي الحر إلى مقدار الأموال التي يتم تركها بعد سداد الدين والفائدة على الدين. ويحسب كما؛ تدفق النقدية الحرة ليفيرد = التدفق النقدي الحر غير المدفوع - الفائدة - تسديدات أصل.

يشير التدفق النقدي الحر غير المدفوع إلى مقدار الأموال التي لدى الشركة قبل سداد مدفوعات الفوائد والالتزامات الأخرى. ويحسب كما؛ التدفق النقدي الحر غير المقسم = إبيتدا - النفقات الرأسمالية - رأس المال العامل - الضرائب.

• التدفق النقدي الحر المستحق هو رقم أكثر واقعية لاستخدامه في تقييم الشركة حيث أن مستويات الدين مهمة في فهم مخاطر الشركة بالإفلاس.