الفرق بين مقايضة العملات ومبادلة العملات الأجنبية: مبادلة العملات مقابل مقايضة العملات الأجنبية

العملة مقايضة مقابل فكس سواب

مقايضة هي المشتقات التي تستخدم لمبادلة تدفق التدفقات النقدية وتستخدم في معظم الحالات لأغراض التحوط. وتلقي المقالة نظرة عن كثب على نوعين من المقايضات التي تستخدم لمقايضة العملات الأجنبية من خلال التقليل من مخاطر سعر الصرف الأجنبي. مقايضات العملات ومقايضات العملات الأجنبية متشابهة لبعضها البعض، وبالتالي، من السهل الخلط بين أن تكون هي نفسها. تقدم المقالة أمثلة وتفسيرات واضحة لكل منها، وتسلط الضوء على كيفية كونها متشابهة ومختلفة لبعضها البعض.

ما المقصود بمبادلة العملات؟

مقايضة العملات هي اتفاق بين طرفين لتبادل مبالغ محددة من العملات المختلفة. تشكل مقايضة العملة النموذجية اتفاقية صرف أجنبي حيث يقوم طرفان بتبادل أو "مقايضة" سلسلة من الدفعات بعملة واحدة لسلسلة من الدفعات بعملة أخرى. والمدفوعات التي يتم تبادلها هي فوائد ومدفوعات أصل القرض المقوم بعملة واحدة لقرض بمبلغ مساو من عملة أخرى.

على سبيل المثال، شركة مقرها الولايات المتحدة تحتاج جنيه استرليني وشركة مقرها في المملكة المتحدة تتطلب دولار أمريكي. في هذه الحالة، ستقوم الشركة الأمريكية باستعارة الجنيه، وستقوم الشركة البريطانية باستعارة الدولار. ستدفع الشركة األمريكية ديون الشركة البريطانية بالدوالر األمريكي) مدفوعات رئيسية ومدفوعات الفائدة بالدوالر األمريكي (وستقوم الشركة البريطانية بدفع ديون الشركة األميركية بالجنيه) مدفوعات أصل الدين وفوائد الفائدة بالجنيه (. ولكي يتم هذا التبادل بنجاح، يجب تحديد سعر فائدة (ثابت أو عائم)، يتفق على مبلغ الاقتراض، وتاريخ الاستحقاق. وتمثل مقايضات العملات ميزة تنافسية للأطراف المعنية حيث يمكن لهذه الأطراف الآن اقتراض العملات الأجنبية بتكلفة أقل مع تعرض أقل لمخاطر أسعار الصرف الأجنبي.

ما هو تبادل العملات الأجنبية؟

مقايضة العملات الأجنبية هي عقد بين طرفين يوافقان في نفس الوقت على شراء (أو بيع) مبلغ معين من العملة بسعر متفق عليه، وبيع (أو شراء) نفس المبلغ من العملة في وقت لاحق عند وافق على معدل. هناك 2 أرجل في صفقة تبادل العملات الأجنبية. في المرحلة الأولى من المبادلة، يتم شراء (أو بيع) مبلغ معين من العملة مقابل عملة أخرى بسعر الصرف السائد. في المحطة الثانية من الصفقة، يتم بيع مبلغ مماثل من العملة (أو شراؤها) مقابل العملة الأخرى بسعر الصرف الآجل.

أخذ مثال بسيط، شركة لديها 500، 000 يورو ويتطلب الدولار في غضون 5 أشهر. وبما أن الشركة لديها بالفعل أموال بعملة أخرى (اليورو)، فإنها يمكن أن تستخدم هذه الأموال لتلبية متطلباتهم دون التعرض لمخاطر أسعار صرف العملات الأجنبية.يمكن للشركة بيع 500 ألف يورو للبنك بسعر الصرف الحالي، والحصول على ما يعادل الدولار الأمريكي، وستوافق على إعادة شراء اليورو وبيع الدولار في 5 أشهر.

مقايضة العملات مقابل مقايضة العملات الأجنبية

مقايضات العملات ومقايضات العملات الأجنبية متشابهة جدا لبعضها البعض لأنها تساعد في التحوط من مخاطر صرف العملات الأجنبية وتقدم للشركات آلية يمكن من خلالها الحصول على النقد الأجنبي مع الحد الأدنى من التعرض لمخاطر أسعار الصرف. ومع ذلك، فإن هذين المشتقين يختلفان عن بعضهما البعض في أن تبادل العملات يتبادل سلسلة من التدفقات النقدية (مدفوعات الفائدة والمبادئ)، بينما في مقايضة العملات الأجنبية ينطوي على صفقتين؛ بيع أو شراء بسعر الصرف الفوري، وإعادة الشراء أو بيعها بسعر الصرف الآجل.

الفرق الرئيسي الآخر هو أن مقايضة العملات هي قرض يتم إخراجه من قبل أي من الطرفين حيث يتم تبادل الفوائد وأصل المدفوعات، في حين يتم إجراء مقايضة العملات الأجنبية باستخدام مبلغ متاح من العملات التي يتم تبادلها بعد ذلك مبلغ مكافئ لعملة أخرى.

ملخص:

الفرق بين مقايضة العملات ومقايضة العملات الأجنبية

• تشكل مقايضة العملة النموذجية اتفاقية صرف العملات الأجنبية حيث يقوم طرفان بتبادل أو "مبادلة" سلسلة من الدفعات (الفائدة والأصل) بعملة واحدة سلسلة من الدفعات بعملة أخرى.

• مقايضة العملات الأجنبية هي عقد بين طرفين يوافقان في نفس الوقت على شراء (أو بيع) مبلغ معين من العملة بسعر متفق عليه، وبيع (أو شراء) نفس المبلغ من العملة في وقت لاحق في وهو سعر متفق عليه.

• مقايضات العملات وعقود تبادل العملات الأجنبية متشابهة جدا لبعضها البعض لأنها تساعد في تغطية مخاطر صرف العملات الأجنبية وتقدم للشركات آلية يمكن من خلالها الحصول على النقد الأجنبي مع الحد الأدنى من التعرض لمخاطر أسعار الصرف.