الفرق بين شهادة الإيداع (سد) والورقة التجارية

شهادة الإيداع (سد) مقابل الورقة التجارية

شهادات الإيداع و الأوراق التجارية هي الأدوات المستخدمة في سوق المال لأغراض مالية مختلفة. ويتوقف إصدار صك سوق المال على الغرض الذي يلزم من أجله التمويل، مع التمييز بين الصكوك التي تصدرها المنظمات الخاصة وتلك الصادرة عن الحكومات لأغراض الخزانة. هذه الأدوات المالية تحظى بشعبية كبيرة بين المستثمرين الذين يرغبون في الاحتفاظ بأموالهم في استثمارات آمنة. وتقدم المادة التالية وصفا واضحا لكل منها، تحدد بوضوح اختلافاتها واستخداماتها.

ما هي شهادة الإيداع (سد)؟

شهادة الإيداع (سد) هي وثيقة صادرة عن البنك للمستثمر الذي يختار إيداع أمواله في البنك لفترة محددة من الوقت. ويمكن أيضا الإشارة إلى شهادة الإيداع على أنها سند إذني صادر عن مصرف. وتتمثل إحدى سمات مؤتمر نزع السلاح في أنه بمجرد إيداع الأموال لفترة من الوقت لا يستطيع المودع سحب الأموال دون فرض عقوبة على الانسحاب المبكر. وبما أن الأموال لا يمكن سحبها بالسرور، فإن الفائدة التي يدفعها المودع لمؤتمر نزع السلاح أعلى من حساب التوفير. وبمجرد نضج القرص المضغوط، تسدد في نهاية المدة المحددة لحيازة الأموال للمودع إلى جانب الفائدة المحسوبة للفترة. ويمكن أن تكون الأقراص المدمجة الصادرة عن المصارف قابلة للتداول أو غير قابلة للتفاوض. ويسمح القرص المضغوط القابل للتداول للحامل ببيعه في السوق النقدية قبل موعد الاستحقاق. وينص مؤتمر نزع السلاح غير القابل للتفاوض على أن يحتفظ المودع بالأموال حتى الاستحقاق أو أن يفرض عقوبة على الانسحاب المبكر.

ما هي الورقة التجارية؟

ورقة تجارية هي أداة سوق المال على المدى القصير التي تنضج في غضون فترة 270 يوما. وتستخدم الأوراق التجارية كوسيلة لجمع الأموال، وتستخدم أحيانا بدلا من قرض مصرفي، وعادة ما تفضل على قرض مصرفي حيث يمكن جمع مبالغ كبيرة من الأموال في غضون فترة قصيرة من الزمن. الأوراق المالیة غیر مدعومة بالضمانات، وبالتالي فإن المؤسسات ذات الجدارة الائتمانیة التي لدیھا تصنیف دین مرتفع یمکن أن تصدرھا للحصول علی أموال بتکلفة أقل من الفائدة. وإذا لم يكن لدى المنظمة تصنيف جذاب جدا للديون فقد تضطر إلى تقديم سعر فائدة مرتفع يغطي مخاطر الاستثمار لجذب المستثمرين للاستثمار. ومن المزايا التي تعود على الجهة المصدرة لأوراق تجارية أنه نظرا إلى أن الصك له فترة استحقاق قصيرة جدا فإنه لا يتطلب تسجيلا لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات مما يجعله أقل تعقيدا وأقل تكلفة من الحصول على التمويل.

مقارنة بين شهادة الإيداع والورقة التجارية

تعتبر الأقراص المدمجة والأوراق التجارية شكلا من أدوات سوق المال، ويتم إصدارها في الأسواق النقدية من قبل المنظمات التي ترغب في جمع الأموال، يتم تداولها من قبل المستثمرين الراغبين في الربح من تقلبات أسعار الفائدة.ومع ذلك، هناك العديد من الاختلافات بين هذين الشكلين من الصكوك، حيث يتم إصدار الأقراص المدمجة كدليل على استثمار الأموال في البنك من قبل المودع في حين تصدر الأوراق التجارية للمستثمر كدليل على شراء ديون المصدر (شراء الدين يعني توفير الأموال مثل البنك يعطي قرضا). والفرق الرئيسي بين شكلين من الأدوات هو الفترة الزمنية لنضج الاثنين. وفي حين أن القرص المضغوط عادة ما يكون لفترة أطول، فإن السند الإذني هو لفترة أقصر. وإصدار مؤتمر نزع السلاح، بسبب هذا الاختلاف في النضج، ينطوي على مسؤولية أعلى من جانب المصدر أكثر من إصدار سند إذني؛ يتم تأمين القرص المضغوط من قبل المؤسسة الاتحادية للتأمين ضد الودائع (فديك) بحيث يتم رد المودع في الحادث الذي فشل البنك لسداد الودائع.

ما هو الفرق بين شهادة الإيداع (سد) والورقة التجارية؟

• شهادات الإيداع والأوراق التجارية هي كل من الأدوات المستخدمة في سوق المال للأغراض المالية المختلفة.

• شهادة الإيداع (سد) هي وثيقة صادرة عن البنك للمستثمر الذي يختار إيداع أمواله في البنك لفترة محددة من الوقت. وبمجرد إيداع الأموال، لا يستطيع المودع سحب الأموال قبل موعد استحقاقها دون فرض غرامة على الانسحاب المبكر.

• يتم استخدام الورق التجاري بديلا عن القرض المصرفي وهو أداة قصيرة الأجل سوق المال التي تستحق خلال فترة 270 يوما.

• الفرق الرئيسي بين شكلين من الأدوات هو الفترة الزمنية لاستحقاق الاثنين. وفي حين أن القرص المضغوط عادة ما يكون لفترة أطول، فإن السند الإذني هو لفترة أقصر.